Práctica de shadowing: The Best Financial Advice You’ll Ever Hear

Name: The Best Financial Advice You’ll Ever Hear
Duration: 79 min 15 s
Description: Practica inglés hablado con «The Best Financial Advice You’ll Ever Hear». 1169 frases con tiempos palabra por palabra: escucha, repite en voz alta y mira qué palabras te salieron de verdad.

The Mel Robbins Podcast
avanzado
1169 frases
79:15

Escucha la frase y luego dila en voz alta

Frase 1

Escuchar Shadowing

Transcripción completa

What's the number one thing that keeps people broke?¿Cuál es la principal razón por la que la gente se queda sin dinero?0:00
It's ignorance.Es la ignorancia.0:02
It's not a lack of intelligence.No es falta de inteligencia.0:04
It's ignorance.Es la ignorancia.0:05
Today, you are getting the best financial advice you'll ever hear from the man that changed the way that I think about money, the way that I make money.Hoy estás recibiendo el mejor consejo financiero que jamás escucharás de parte del hombre que cambió la forma en que pienso sobre el dinero, la forma en que gano dinero.0:08
You're going to love this.Te va a encantar esto.0:15
10 million copies sold, unpacking the five biggest takeaways.10 millones de copias vendidas, desempaquetando los cinco puntos más importantes.0:16
Let's go.Vamos.0:20
Morgan House.Morgan House.0:20
Morgan House.Morgan House.0:21
Morgan House.Morgan House.0:21
Morgan House.Morgan House.0:22

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He's the author of the Psychology of Money.Él es el autor de La psicología del dinero.0:23
Psychology of Money.La psicología del dinero.0:25
Psychology of Money.La psicología del dinero.0:25
The Psychology of Money.La psicología del dinero.0:26
We live in a society that it's very easy to overspend.Vivimos en una sociedad donde es muy fácil gastar demasiado.0:27
A lot of people are willing to give you credit cards, give you debt.Muchas personas están dispuestas a darte tarjetas de crédito, a darte deuda.0:29
It is very easy to have bad financial habits.Es muy fácil tener malos hábitos financieros.0:31
Instagram has basically become the new QVC.Instagram se ha convertido básicamente en el nuevo QVC.0:35
If you're buying these things particularly on credit, you have bad habits, you're getting yourself into debt.Si estás comprando estas cosas particularmente a crédito, tienes malos hábitos, te estás metiendo en deuda.0:39
Every dollar of debt that you have is a piece of your future that somebody else owns.Cada dólar de deuda que tengas es un pedazo de tu futuro que alguien más posee.0:43
You can be one of the richest men in the world and have no end to it.Puedes ser uno de los hombres más ricos del mundo y aun así tener deudas.0:48
Morgan, what do you recommend we do every time we get a paycheck or get paid?Morgan, ¿qué nos recomiendan que hagamos cada vez que recibimos un cheque de pago?0:52
I view savings as an expense, just as I would view rent or food or whatnot.Veo el ahorro como un gasto, igual que vería la renta o la comida o lo que sea.0:56
Any time in finance, you can automate it.En cualquier momento en finanzas, puedes automatizarlo.1:02
So automating your bank and say every paycheck, you're going to move $50 to savings, whatever it might be, and making it automatic.Entonces automatiza tu banco y digamos que en cada cheque de pago, vas a mover $50 a ahorros, lo que sea, y hacerlo automático.1:04
What are the odds that at least one of these happens to you over the course of your life?¿Cuáles son las probabilidades de que al menos una de estas cosas te suceda durante el curso de tu vida?1:11
Job loss, divorce, medical illness, wayward children, living through a giant recession, whatever it might be.Pérdida de trabajo, divorcio, enfermedad médica, hijos rebeldes, vivir a través de una gran recesión, lo que sea.1:14
What are the odds that at least one of those will happen to you?¿Cuáles son las probabilidades de que al menos una de esas cosas te suceda?1:19
And the answer is 100%.Y la respuesta es 100%.1:21
And I think a lot of people don't want to admit that.Y creo que muchas personas no quieren admitir eso.1:23
And when that happens, the savings that you have is going to be more valuable than anything that you've ever had.Y cuando eso suceda, los ahorros que tengas van a ser más valiosos que cualquier cosa que hayas tenido.1:25
And for the person who's still thinking, I mean, what's the point?Y para la persona que todavía está pensando, quiero decir, ¿cuál es el punto?1:29
I can barely pay my bills.Apenas puedo pagar mis facturas.1:33
What do you want them to know?¿Qué quieres que sepan?1:35
The first thing I want you to know is I feel you.Lo primero que quiero que sepas es que te entiendo.1:36
I empathize with you.Empatizo contigo.1:39
I don't judge you.No te juzgo.1:40
The second thing you should know is that it is.La segunda cosa que debes saber es que sí es posible.1:41
Hey, it's Friend Mel.Hola, soy tu amiga Mel.1:43
And welcome to the Mel Robbins podcast.Y bienvenido al podcast de Mel Robbins.1:45
Hey, it's Mel.Hola, soy Mel.1:53
My team was showing me that 57 % of you who watch here on YouTube are not subscribed yet.Mi equipo me estaba mostrando que el 57% de ustedes que ven aquí en YouTube aún no se suscriben.1:54
Could you do me a quick favor?¿Podrías hacerme un pequeño favor?2:00
Hit subscribe.Dale a suscribirse.2:02
It's free.Es gratis.2:03
And that way you don't miss any of the episodes that I post here on YouTube.Y de esa manera no te pierdes ninguno de los episodios que publico aquí en YouTube.2:04
It also lets me know that you're enjoying the guests and you love the content that I'm bringing you because I want to make sure you don't miss anything.También me permite saber que estás disfrutando de los invitados y que amas el contenido que te estoy trayendo porque quiero asegurarme de que no te pierdas nada.2:08
So thank you, thank you, thank you for hitting subscribe.Entonces gracias, gracias, gracias por suscribirte.2:16
All right, you're ready.Está bien, estás listo.2:19
I bet you are.Estoy seguro de que sí.2:20
So let's dive in.Entonces vamos a sumergirnos.2:21
Welcome to the Mel Robbins podcast.Bienvenido al podcast de Mel Robbins.2:24
Thanks for having me, Mel.Gracias por recibirme, Mel.2:26
Happy to be here.Feliz de estar aquí.2:27
I am so glad you're here.Estoy tan feliz de que estés aquí.2:27
Thank you for jumping on a plane.Gracias por subir a un avión.2:28
I'm a huge fan.Soy un gran fan.2:30
I got to give a shout out to my husband Christopher Robbins because he was the one who first introduced me to your work, the psychology of money changed myTengo que dar un grito a mi esposo Christopher Robbins porque fue él quien primero me introdujo a tu trabajo, la psicología del dinero cambió mi2:31
life.la vida.2:40
I am so excited for your new blockbuster, the art of spending money.Estoy muy emocionada por tu nuevo éxito de ventas, el arte de gastar dinero.2:40
And we're gonna get into all the takeaways from your mega bestsellers.Y vamos a adentrarnos en todos los aprendizajes de tus megaventas.2:45
But I wanted to start by asking you, Morgan, if you could speak directly to the person who is here spending time together with us right now and share withPero quería empezar preguntándote, Morgan, si podrías hablar directamente a la persona que está aquí pasando tiempo con nosotros ahora y compartir2:50
them what could be different about their life or the life of somebody that they care about, that they share this episode with, if they take everything to heart thatles qué podría ser diferente en sus vidas o en la vida de alguien a quien les importa, que comparten este episodio con, si se toman en serio todo lo que2:59
you're about to share with us and teach us today and apply it to their life.estás a punto de compartir con nosotros y enseñarnos hoy y lo apliquen a sus vidas.3:09
I think it would be that your ability to feel wealthy, to feel rich, to be financially independent is absolutely in your control.Creo que sería que tu capacidad de sentirte adinerado, de sentirte rico, de ser financieramente independiente está absolutamente bajo tu control.3:12
It doesn't matter who you are, where you're from, how much money you make, what your job is, you can do it.No importa quién seas, de dónde vengas, cuánto dinero ganes, cuál sea tu trabajo, puedes lograrlo.3:20
And I think we've told ourselves for generations that in order to become rich, you have to have the right educational background.Y creo que nos hemos dicho durante generaciones que para volverse rico, tienes que tener el trasfondo educativo correcto.3:27
You have to have the right career.Tienes que tener la carrera correcta.3:33
You have to come from the right family.Tienes que venir de la familia correcta.3:34
And I don't think it's true.Y no creo que sea verdad.3:36
It's not about how smart you are.No se trata de cuán inteligente eres.3:37
It's about how you think about money.Se trata de cómo piensas sobre el dinero.3:39
It's about how you behave and behavior is in everybody's control.Se trata de cómo te comportas y el comportamiento está bajo el control de cada uno.3:41
I don't know why I believe you, but I do.No sé por qué te creo, pero lo hago.3:44
That's good.Eso es bueno.3:46
Like I literally, no matter how in debt you are.Como literalmente, sin importar cuánta deuda tengas.3:46
No matter how old you are, you can learn.Sin importar cuántos años tengas, puedes aprender.3:50
And that's kind of one of the big lessons I'm gonna talk about that I've distilled from your work that has changed my life and my relationship with money andY esa es una de las grandes lecciones de las que voy a hablar que he extraído de tu trabajo que ha cambiado mi vida y mi relación con el dinero y3:52
the way I think about money, the way I save it, the way I spend it.la forma en que pienso en el dinero, la forma en que lo ahorro, la forma en que lo gasto.4:00
It doesn't matter the starting point at all.No importa el punto de partida en absoluto.4:04
Lesson number one that I've learned from you is you can get good with money.La lección número uno que he aprendido de ti es que puedes ser hábil con el dinero.4:08
You believe that.Lo crees.4:11
I've seen it time and time again.Lo he visto una y otra vez.4:12
And there are so many examples of it.Y hay tantos ejemplos de ello.4:14
Let me give you this example here.Déjame darte este ejemplo.4:15
An ordinary person doesn't have a good education.Una persona ordinaria no tiene una buena educación.4:17
Maybe they didn't even graduate high school, let's say, but they have good financial behavior.Quizás ni siquiera se graduaron de la secundaria, digamos, pero tienen un buen comportamiento financiero.4:19
They can think long -term.Pueden pensar a largo plazo.4:23
They can keep their expectations in check.Pueden mantener sus expectativas bajo control.4:25
They're patient.Son pacientes.4:27
They have those behavioral qualities that person can do very well.Tienen esas cualidades de comportamiento que permiten que esa persona vaya muy bien.4:28
But the person who went to Harvard and got an MBA and went to work on Wall Street has the best education, the best connections, the best experience.Pero la persona que fue a Harvard y obtuvo un MBA y fue a trabajar en Wall Street tiene la mejor educación, las mejores conexiones, la mejor experiencia.4:32
That person can easily go broke and they do.Esa persona puede fácilmente arruinarse y lo hace.4:39
Not uncommon for that to happen.No es raro que eso suceda.4:42
And that is not true in other fields.Y eso no es cierto en otros campos.4:43
It is impossible to think of an ordinary person who didn't go to high school, didn't go to college, performing open heart surgery better than a Harvard -trained doctor.Es imposible pensar en una persona ordinaria que no fue a la secundaria, no fue a la universidad, realizando una cirugía de corazón abierto mejor que un médico entrenado en Harvard.4:46
That's impossible.Eso es imposible.4:54
That will never happen.Eso nunca sucederá.4:55
But it does happen with money because it's not about what you know.Pero sí sucede con el dinero porque no se trata de lo que sabes.4:56
You don't need to know the secret formulas.No necesitas saber las fórmulas secretas.4:59
You don't need to have secret connections.No necesitas tener conexiones secretas.5:01
If you just get your behavior right and your thinking right, you can do well.Si solo tienes el comportamiento correcto y el pensamiento correcto, puedes hacerlo bien.5:03
Patience, keeping your expectations in check, not comparing yourself to other people, using money as a tool to live a better life instead of a yardstick to measure yourself againstPaciencia, mantener tus expectativas bajo control, no compararte con otras personas, usar el dinero como una herramienta para vivir una vida mejor en lugar de una medida para medirte a ti mismo contra5:07
others by.otros.5:16
It's very simple stuff and it's all in your head.Son cosas muy simples y todo está en tu cabeza.5:17
And I think it's 99 % of what people need to know to do well with money is in your control.Y creo que el 99% de lo que las personas necesitan saber para ir bien con el dinero está bajo tu control.5:20
Well, I think one of the mistakes that I made for a very long time, particularly before I bumped into your work, is I believed that there was some secretBueno, creo que uno de los errores que cometí durante mucho tiempo, particularmente antes de encontrarme con tu trabajo, es que creía que había algo secreto5:25
formula, that there was some private club for rich people, that it was about who you know, where you went to school.fórmula, que había un club privado para personas ricas, que se trataba de a quién conoces, dónde fuiste a la escuela.5:35
And what I love about your work is that you basically say, no, no, no, no, no, you're focusing on the wrong stuff.Y lo que amo de tu trabajo es que básicamente dices, no, no, no, no, no, te estás enfocando en lo incorrecto.5:41
There are actual behaviors that we can learn that will help you get good with money.Hay comportamientos reales que podemos aprender que te ayudarán a ser hábil con el dinero.5:49
And they're not that difficult either.Y tampoco son tan difíciles.5:55
They're in your control.Están bajo tu control.5:56
It's not to say that they're easy, but they're simple.No es decir que sean fáciles, pero son simples.5:57
And so just a couple of the behaviors, if you have an ability to focus internally on your own goals, rather than constantly comparing yourself against others, if you canY así, solo un par de los comportamientos, si tienes la capacidad de enfocarte internamente en tus propias metas, en lugar de constantemente compararte con otros, si puedes6:01
save a little bit of your money, even slightly below your means, invest that money and be patient.ahorrar un poco de tu dinero, incluso ligeramente por debajo de tus posibilidades, invertir ese dinero y ser paciente.6:12
Just those things, just those very, that's a kindergarten list of topics that I just gave you.Solo esas cosas, solo esas, esa es una lista muy básica de temas que acabo de darte.6:18
There's not a bunch of Greek formulas.No hay un montón de fórmulas griegas.6:22
It's not a bunch of Wall Street gibberish.No es un montón de jerga de Wall Street.6:24
It's not a bunch of acronyms.No son solo siglas.6:26
These are very simple things.Son cosas muy simples.6:27
And that's it.Y eso es todo.6:28
Part of this too is redefining what I mean by financially successful.Parte de esto también es redefinir lo que entiendo por éxito financiero.6:30
I'm not talking private islands and private jets, but for most people, what they actually want, if you said, what is your ultimate financial goal?No estoy hablando de islas privadas y jets privados, pero para la mayoría de las personas, lo que realmente quieren, si les preguntas, ¿cuál es tu objetivo financiero definitivo?6:34
They would say, I wanna have a stable housing for myself and my family.Dirían, quiero tener una vivienda estable para mí y mi familia.6:40
I wanna have a little bit of cushion to fall back on to if I were to get laid off or have a medical emergency.Quiero tener un pequeño colchón por si me despiden o tengo una emergencia médica.6:45
I wanna be able to have a dignified retirement someday.Quiero poder tener una jubilación digna algún día.6:50
I wanna be able to spend time with my kids.Quiero poder pasar tiempo con mis hijos.6:52
Those are very good financial goals.Esos son muy buenos objetivos financieros.6:54
And that level of wealth and success, I think is within everybody's control.Y ese nivel de riqueza y éxito, creo que está al alcance de todos.6:57
Well, you said you wanted to teach us how to use money as a tool.Bien, dijiste que querías enseñarnos cómo usar el dinero como una herramienta.7:01
Yes.Sí.7:04
To live a better life versus using it as a yardstick.Para vivir una vida mejor en lugar de usarlo como una vara de medir.7:05
To measure yourself against others by.Para medirte a ti mismo contra otros.7:10
Correct.Correcto.7:12
And that's one of the core things you're gonna teach us how to do and why this is so important today.Y eso es una de las cosas principales que vas a enseñarnos a hacer y por qué es tan importante hoy.7:13
Of course.Por supuesto.7:19
And it's easier said than done.Y es más fácil decirlo que hacerlo.7:20
It is so natural for everybody to compare yourself against others.Es muy natural para todos compararte con otros.7:21
For me to measure my level of success by not saying, what do I have?Para mí, medir mi nivel de éxito no diciendo qué tengo...7:25
But by saying, what do I have relative to that guy?Sino diciendo qué tengo en relación a ese tipo.7:29
Not how comfortable is my house, but by saying, how big is my house relative to that person over there?No qué tan cómoda es mi casa, sino qué tan grande es mi casa en relación a esa persona de allá.7:33
To my neighbor, to my coworker, to my siblings.A mi vecino, a mi compañero de trabajo, a mis hermanos.7:39
And one of the problems that makes it more difficult today than it's ever been is that it used to be for my parents' generation, my grandparents' generation, when theyY uno de los problemas que hace que sea más difícil hoy que nunca es que en el pasado, para la generación de mis padres, la generación de mis abuelos, cuando se7:42
compared themselves to other people, it was relative to their neighbors or their coworkers.comparaban con otras personas, era en relación a sus vecinos o sus compañeros de trabajo.7:49
It was a pretty small group of people.Era un grupo bastante pequeño de personas.7:54
Maybe a couple of people who you saw on TV or heard about it on the radio, but now today just everybody, including myself, their comparison group is the mostTal vez un par de personas que veías en la televisión u oías hablar en la radio, pero ahora hoy, simplemente todos, incluyéndome a mí, su grupo de comparación es el algoritmo más7:56
sophisticated algorithm on Instagram or TikTok.sofisticado de Instagram o TikTok.8:05
And so no matter how well you're doing, no matter how great your house is, no matter how much money you're making, you turn on Instagram 100 times a day,Y así que no importa qué tan bien te vaya, no importa qué tan grande sea tu casa, no importa cuánto dinero estés ganando, abres Instagram cien veces al día,8:09
like everybody else, you open it up, and there is somebody out there who looks better, happier, more successful, more beautiful than you are.como todo el mundo, la abres, y hay alguien ahí que se ve mejor, más feliz, más exitoso, más hermoso que tú.8:17
And so this topic I think has always been true.Y así que este tema creo que siempre ha sido verdad.8:24
It's always been important.Siempre ha sido importante.8:26
It is more important today than it's ever been.Es más importante hoy que nunca.8:27
The idea of keeping your expectations in check, because it's easier today than it's ever been to let your expectations just spiral out of control.La idea de mantener tus expectativas bajo control, porque es más fácil hoy que nunca dejar que tus expectativas se salgan de control.8:31
I see this with my own kids, my nine -year -old son.Veo esto con mis propios hijos, mi hijo de nueve años.8:38
When I was growing up, normal people drove old pickup trucks and rich people drove new pickup trucks.Cuando crecía, las personas normales manejaban camionetas viejas y las personas ricas manejaban camionetas nuevas.8:41
That was like the definition in my head.Esa era como la definición en mi cabeza.8:48
Like if you had a new pickup truck, like, oh, there's a rich person.Como si tuvieras una camioneta nueva, como, oh, ahí hay una persona rica.8:49
My son who's nine, his definition of rich is like a private jet in a private island, because he watches Mr.Mi hijo, que tiene nueve años, su definición de rico es como un jet privado en una isla privada, porque mira a Mr.8:52
Beast and it's like, oh, sit in the circle and you win a million bucks.Beast y es como, oh, siéntate en el círculo y ganas un millón de dólares.8:57
Kind of thing.Ese tipo de cosa.9:00
It's a completely different level of expectations than even I had 20 or 30 years ago.Es un nivel completamente diferente de expectativas que incluso yo tenía hace veinte o treinta años.9:00
And so it's - And the hardest thing you're gonna have is that even though you're one of the most compelling financial experts on the planet, your kids won't listenY así que es - Y lo más difícil que vas a tener es que aunque eres uno de los expertos financieros más convincentes del planeta, tus hijos no te van a escuchar9:07
to you, Morgan.a ti, Morgan.9:15
No, of course not.No, por supuesto que no.9:15
Of course not.Por supuesto que no.9:16
No.No.9:17
I think that's really important place to start because you have already dropped so many takeaways.Creo que ese es un lugar realmente importante para empezar porque ya has soltado tantos aprendizajes.9:18
And one of them was developing a skill set of looking inside yourself for what matters rather than looking outside yourself at Mr.Y uno de ellos fue desarrollar un conjunto de habilidades de mirar dentro de ti mismo lo que importa en lugar de mirar fuera de ti mismo a Mr.9:26
Beast or what's on the social algorithm or what your neighbor is driving for that yardstick.Beast o lo que hay en el algoritmo social o lo que tu vecino está conduciendo para esa vara de medir.9:36
But you did mention the sense that you're falling behind.Pero sí mencionaste la sensación de que te estás quedando atrás.9:41
And so many people today in particular are feeling like they're falling behind.Y tantas personas hoy en particular sienten que se están quedando atrás.9:45
I mean, we have a 26 year old and a 24 year old and they are already feeling as though, okay, I'm not making enough money and how am IQuiero decir, tenemos un joven de veintiséis años y uno de veinticuatro, y ya están sintiendo como, bueno, no estoy ganando suficiente dinero, y ¿cómo voy a9:51
ever gonna buy a house and how am I gonna pay for a life?poder comprar una casa y cómo voy a poder pagar una vida?9:58
If the person listening has that sense that they're falling behind, particularly if you're older and you say it's too late, like I've already blown it, Morgan, what do youSi la persona que está escuchando tiene esa sensación de que se está quedando atrás, particularmente si eres mayor y dices que es demasiado tarde, como si ya lo he arruinado, Morgan, ¿qué10:01
want them to hear right now?quieres que escuchen en este momento?10:13
I think there's a couple of things.Creo que hay un par de cosas.10:14
One is empathy because there are areas in life where particularly a lot of people in their 20s, 30s and 40s are falling behind relative to previous generations, particularly somethingUna es empatía porque hay áreas de la vida donde particularmente muchas personas en sus veinte, treinta y cuarenta años se están quedando atrás en relación a generaciones anteriores, particularmente algo10:15
like home ownership where it was more attainable in previous generations than it has been particularly in the last couple of years.como la propiedad de la vivienda donde era más alcanzable en generaciones anteriores que como ha sido particularmente en el último par de años.10:24
So empathy, this is not me saying, oh, you should just feel better, you should be more grateful for what you have.Así que empatía, no estoy diciendo que deberían sentirse mejor, deberían estar más agradecidos por lo que tienen.10:31
You actually are doing fine.Ustedes realmente están bien.10:36
There is some empathy that has to be involved here.Tiene que haber cierta empatía aquí.10:37
And also for people that thought they were gonna be able to retire at a certain age, and then the cost of living has gone up so much or medicalY también para las personas que pensaban que podrían retirarse a cierta edad, y luego el costo de vida ha subido mucho o los gastos médicos10:39
bills are at a certain state that you're realizing, oh my God, I don't have enough money to be able to retire.están en cierto punto en que se dan cuenta, Dios mío, no tengo suficiente dinero para poder retirme.10:46
And so it is important to basically go, these are very real feelings that people have right now.Y así es importante básicamente decir, estos son sentimientos muy reales que las personas tienen en este momento.10:53
And so if we start with empathy, where do we go next, Morgan?Y así que si comenzamos con empatía, ¿a dónde vamos después, Morgan?11:00
Well, I think you start with empathy because if somebody feels like they're falling behind, that's their truth.Bueno, pienso que comienzas con empatía porque si alguien siente que se está quedando atrás, esa es su verdad.11:02
But I think it's important to realize too that all happiness is just the gap between expectations and reality.Pero creo que es importante darse cuenta también de que toda la felicidad es solo la brecha entre expectativas y realidad.11:06
All right, say that again, all happiness.Está bien, dilo de nuevo, toda la felicidad.11:11
All happiness is the gap between expectations and reality.Toda la felicidad es la brecha entre expectativas y realidad.11:13
You have the life you're living, you have the life you expect to live, in between there is where you can find some level of happiness.Tienen la vida que están viviendo, tienen la vida que esperan vivir, en medio de eso es donde pueden encontrar cierto nivel de felicidad.11:16
The wider that gap is, the more miserable you're gonna feel.Cuanto más grande sea esa brecha, más miserable se van a sentir.11:22
Okay, so let's talk about somebody who is in a situation where they thought they would be further along with their savings and they're starting to panic because they're worriedEstá bien, así que hablemos de alguien que está en una situación donde pensaba que estaría más adelante con sus ahorros y está comenzando a entrar en pánico porque está preocupado11:25
that their money's gonna run out before they die or they're not gonna be able to retire.de que el dinero se le va a acabar antes de que muera o no va a poder retirarse.11:35
How do you use that happiness definition right now if that's the reality?¿Cómo usas esa definición de felicidad en este momento si esa es la realidad?11:39
This is not true for everybody.Esto no es verdad para todos.11:44
This is not black and white, but there are a lot of these cases, I would say the majority of these cases, where the reason that person has not beenEsto no es blanco y negro, pero hay muchos de estos casos, diría que la mayoría de estos casos, donde la razón por la que esa persona no ha sido11:45
able to save as much as they thought is because their expectations, for many years probably, have been spiraling out of control.capaz de ahorrar tanto como pensaba es porque sus expectativas, probablemente durante muchos años, se han salido de control.11:50
And they were spending more money than they should have been because they were trying to chase who they wanted to be, even if it wasn't necessarily the level ofY estaban gastando más dinero del que deberían haber gastado porque estaban tratando de perseguir quién querían ser, aunque no fuera necesariamente el nivel de11:57
lifestyle that they could afford.vida que podían permitirse.12:06
And so they were renting an apartment that was very nice because they had an expectation that that's where they should be and they were comparing themselves to other people,Y así estaban alquilando un apartamento que era muy bonito porque tenían la expectativa de que ese era el lugar donde deberían estar y se estaban comparando con otras personas,12:08
even if it was kinda out of their budget.aunque estuviera un poco fuera de su presupuesto.12:15
They were traveling and dressing and eating out in a way because that's who they felt that they should be even if they couldn't necessarily afford it.Estaban viajando y vistiéndose y comiendo afuera de una manera porque ese era quién sentían que deberían ser aunque no pudieran permitírselo necesariamente.12:17
Morgan, you're calling us out here, Morgan.Morgan, nos estás llamando la atención aquí, Morgan.12:25
I'm calling everybody out.Estoy llamando la atención de todos.12:28
Yes.Sí.12:29
I've been in this situation too.Yo también he estado en esta situación.12:29
There's no shame in it.No hay vergüenza en ello.12:31
This is a very common thing that I think everyone will experience.Esto es algo muy común que creo que todos experimentarán.12:32
And I think a lot of why I got interested in this topic, every book that I've written started with looking in the mirror and being like, when have IY creo que gran parte de por qué me interesé en este tema, cada libro que he escrito comenzó con mirarme en el espejo y pensar, ¿cuándo he12:36
been envious?estado celoso?12:43
When have my expectations spiraled out of control?¿Cuándo mis expectativas se han salido de control?12:44
No one is immune to this.Nadie es inmune a esto.12:47
So there's nothing to be, there's nothing to be ashamed of.Así que no hay nada de qué, no hay nada de qué avergonzarse.12:49
So there's a little bit of, because just in full disclosure, I entered my marriage with $10 ,000 of credit card debt that my husband did not know about andAsí que hay un poco de, porque solo en total transparencia, entré a mi matrimonio con $10,000 de deuda de tarjeta de crédito que mi esposo no sabía y12:51
then proceeded to hide it from him.luego procedí a ocultarlo.13:00
But the truth is I just walked my credit card into stores and bought stuff I didn't need with money I didn't have.Pero la verdad es que simplemente entré a las tiendas con mi tarjeta de crédito y compré cosas que no necesitaba con dinero que no tenía.13:02
And then even if I look at what happened to my husband and I when I was 41 years old and his restaurants were going under and taking our houseY entonces incluso si miro lo que le pasó a mi esposo y a mí cuando tenía 41 años y sus restaurantes se estaban hundiendo y se llevaban nuestra casa13:07
and our entire life savings with it, the truth is we did spend a lot of money we didn't have.y todos nuestros ahorros de vida, la verdad es que gastamos mucho dinero que no teníamos.13:16
We did break up that debt.Sí acumulamos esa deuda.13:23
And I remember several years later, as we were starting to climb our way out, there was a level of relief.Y recuerdo varios años después, cuando estábamos comenzando a salir de esto, había un nivel de alivio.13:26
When I could say to myself, both, I'm responsible for this mess, I can see how I made dumb decisions at the time because I had outsized expectations for howCuando pude decirme a mí misma, ambos, soy responsable de este desastre, puedo ver cómo tomé decisiones tontas en ese momento porque tenía expectativas exageradas sobre cómo13:38
I thought things were gonna go.pensaba que las cosas iban a resultar.13:52
And admitting it to myself in a weird way made me feel like, well, if I've got the power to make dumb decisions, then maybe if I wake up andY admitirlo a mí misma de una manera extraña me hizo sentir como, bueno, si tengo el poder de tomar decisiones tontas, entonces tal vez si me despierto y13:54
recognize that, I've got the power to make better decisions.reconozco eso, tengo el poder de tomar mejores decisiones.14:06
Yes, that's absolutely true.Sí, eso es absolutamente verdad.14:10
What happens with expectations for a lot of people is, look, if I said I want to be a 10 % better dad, that's a good goal.Lo que sucede con las expectativas para muchas personas es, mira, si digo que quiero ser un 10% mejor papá, ese es un buen objetivo.14:12
But what does that mean?Pero ¿qué significa eso?14:20
What does that even mean?¿Qué significa eso ni siquiera?14:21
How do I track that?¿Cómo hago un seguimiento de eso?14:21
How do I measure that's impossible?¿Cómo mido eso? Es imposible.14:23
But if I said I'm living in a one -bedroom apartment and I want a two -bedroom apartment, that makes sense.Pero si digo que estoy viviendo en un apartamento de una recámara y quiero un apartamento de dos recámaras, eso tiene sentido.14:24
If I said I want three new pairs of jeans, that's easy to wrap your head around.Si digo que quiero tres pares nuevos de jeans, es fácil de entender.14:30
Money is so quantifiable.El dinero es tan cuantificable.14:34
It's so easy to just say, right now I'm making $20 an hour, I want to get to $25.Es tan fácil simplemente decir, en este momento estoy ganando $20 por hora, quiero llegar a $25.14:36
Got it.Entendido.14:41
I can measure it so quickly that it becomes this thing where we chase money because it's so easy to measure.Puedo medirlo tan rápidamente que se convierte en esto donde perseguimos dinero porque es tan fácil de medir.14:41
And we chase spending because it's so easy to contextualize.Y perseguimos gastos porque es tan fácil de contextualizar.14:47
And so if you don't have a good idea of what a good life looks like, it's very easy to just say, a good life is one in which IY así que si no tienes una buena idea de cómo se ve una buena vida, es muy fácil simplemente decir, una buena vida es aquella en la que14:50
have more money.tener más dinero.14:59
Because it's so much easier to understand then, how can I become a better dad?Porque es mucho más fácil entender entonces, ¿cómo puedo ser un mejor papá?15:00
How can I become a better parent, a better spouse, a better friend, a better worker?¿Cómo puedo ser un mejor padre, un mejor esposo, un mejor amigo, un mejor empleado?15:04
That's hard to wrap your head around.Eso es difícil de entender.15:07
Will Smith had this great, I thought he was so astute and profound.Will Smith tenía esto muy bueno, pensé que fue muy agudo y profundo.15:09
He wrote this in his biography.Lo escribió en su biografía.15:13
He said, when he was depressed and poor, he could tell himself, if only I had more money, all my problems would go away.Dijo que cuando estaba deprimido y pobre, podía decirse a sí mismo, si solo tuviera más dinero, todos mis problemas desaparecerían.15:14
And that gave him hope.Y eso le dio esperanza.15:21
I just need to go out and make more money.Solo necesito salir y ganar más dinero.15:22
And once I have more money, all of my depression, all of my doubts will go away.Y una vez que tenga más dinero, toda mi depresión, todas mis dudas desaparecerán.15:23
And then he became rich and he was still depressed.Y luego se hizo rico y seguía deprimido.15:27
And then he said he lost hope because he couldn't say if only I had more money.Y luego dijo que perdió la esperanza porque no podía decir si solo tuviera más dinero.15:30
And so we chase money because it's so easy to wrap our heads around.Y así perseguimos dinero porque es muy fácil de entender.15:34
And we chase it with the idea that it's a solution to all of our problems.Y lo perseguimos con la idea de que es una solución a todos nuestros problemas.15:37
Even if it can solve some problems, but not the biggest ones, the hole that you're trying to fill, the psychological hole that you're trying to fill, is probably notAunque puede resolver algunos problemas, pero no los más grandes, el vacío que intentas llenar, el vacío psicológico que intentas llenar, probablemente no15:40
going to be filled with money.va a llenarse con dinero.15:49
So the takeaway that I've got from what you just shared, which is much deeper, is that if you're sitting there listening and you're saying, I'm so behind, I'm soEntonces la conclusión que saqué de lo que acabas de compartir, que es mucho más profundo, es que si estás ahí escuchando y dices, estoy tan atrasado, estoy tan15:50
behind, I'm so behind, there's two things to do.atrasado, estoy tan atrasado, hay dos cosas que hacer.15:59
First of all, you're in the right place because we're going to be learning from you exactly what to do, Morgan.Primero, estás en el lugar correcto porque vamos a aprender de ti exactamente qué hacer, Morgan.16:02
And one of the first things you said is, it's not too late because there are simple, you even said kindergarten level behavior changes that you can make that willY una de las primeras cosas que dijiste es que no es demasiado tarde porque hay cosas simples, incluso dijiste cambios de comportamiento a nivel de jardín que puedes hacer que16:08
help you be good with money.te ayudarán a ser bueno con dinero.16:17
But the deeper thing to ask yourself is, what is the hole that money is trying to fill for me?Pero la pregunta más profunda que debes hacerte es, ¿cuál es el vacío que el dinero intenta llenar para mí?16:18
And are there things that I can do right now in terms of redefining what it means in my 20s or my 60s to be a good friend or to¿Y hay cosas que puedo hacer ahora en términos de redefinir qué significa en mis 20 o en mis 60 ser un buen amigo o16:25
have a good life or to take better care of myself that don't involve hitting myself over the head about my financial life?tener una buena vida o cuidarme mejor que no impliquen golpearme por mi vida financiera?16:34
Exactly.Exactamente.16:43
That's it.Eso es.16:44
Got it.Entendido.16:44
You know, one of the things I want to talk about before we really start unpacking some of the tactics is that at this exact moment in time, it isSabes, una de las cosas que quiero hablar antes de que realmente comencemos a desempacar algunas de las tácticas es que en este momento exacto, es16:45
a really challenging moment when it comes to money, finances, the job market.un momento realmente desafiante cuando se trata de dinero, finanzas, el mercado laboral.16:53
If you really identify with that sense that I'm actually scared, I'm scared I can't get a job, I'm scared about being able to make it.Si realmente te identificas con ese sentimiento de que realmente tengo miedo, me da miedo no poder conseguir un trabajo, me asusta poder lograrlo.17:01
Where do you start, Morgan?¿Dónde empiezas, Morgan?17:10
I think if somebody says I'm scared about my money, that's their truth and you have to empathize with that.Creo que si alguien dice que le asusta su dinero, esa es su verdad y debes empatizar con eso.17:12
If someone were to say it is worse now than it was for previous generations, that I think you can push back on a little bit more.Si alguien dijera que ahora es peor que lo que fue para generaciones anteriores, creo que puedes contraatacar un poco más.17:16
And you can say because you could look back at how people lived in the 1950s and the 1960s and the 1970s and say, look, I empathize with how scaredY puedes decir porque podrías mirar hacia atrás cómo vivían las personas en los años 50, 60 y 70 y decir, mira, empatizo con qué asustado17:24
you are today.estás hoy.17:32
It is probably not true that we are worse off today than we were in previous generations.Probablemente no sea verdad que estemos peor hoy que en generaciones anteriores.17:33
One thing that I've always thought is very interesting is if you ask most Americans, when was peak middle class prosperity?Una cosa que siempre he pensado que es muy interesante es si le pregunta a la mayoría de los estadounidenses, ¿cuándo fue la prosperidad máxima de la clase media?17:38
When were the glory days?¿Cuándo fueron los días de gloria?17:44
A lot of people will point to the 1950s is what they'll point at as peak middle class prosperity.Muchas personas señalarán los años 50 como lo que señalarán como la prosperidad máxima de la clase media.17:47
But what's interesting is that if you looked at how the average middle class family lived in the 1950s and who we are aspiring to want to go back to,Pero lo interesante es que si mirabas cómo vivía la familia promedio de la clase media en los años 50 y quién queremos aspirar a volver,17:53
it is a quality of life that we would consider abject poverty today.es una calidad de vida que hoy consideraríamos pobreza extrema.18:01
The average middle class family house in the 1950s was about 800 square feet for two bedrooms for you and your four kids, no air conditioning, no washer and dryer,La casa promedio de la familia de clase media en los años 50 tenía alrededor de 800 pies cuadrados con dos dormitorios para ti y tus cuatro hijos, sin aire acondicionado, sin lavadora y secadora,18:03
no going down the list of what it was like back then.sin recorrer la lista de lo que era en ese entonces.18:13
They were very happy.Eran muy felices.18:15
They were very content with it back then, but it's not a level of contentment that you would have today.Estaban muy contentos con eso entonces, pero no es un nivel de contentamiento que tendrías hoy.18:16
And so a lot of what is with finances is that it's not necessarily that these things will make you happier.Y así mucho de lo que sucede con las finanzas es que no es necesariamente que estas cosas te hagan más feliz.18:21
If you were to have more money, it's not necessarily that you would be happier.Si tuvieras más dinero, no es necesariamente que fueras más feliz.18:27
And that when most people think, oh, if only I had a bigger house, then I'd be happy.Y eso cuando la mayoría de las personas piensan, oh, si solo tuviera una casa más grande, entonces sería feliz.18:32
And when you imagine yourself taking a fancy vacation, you imagine how happy you would be.Y cuando te imaginas tomando unas vacaciones lujosas, imaginas qué feliz serías.18:36
The emotion that you're actually thinking about is not happiness, it's contentment.La emoción en la que realmente estás pensando no es felicidad, es contentamiento.18:40
If I imagine myself in Hawaii with my kids next year, and I'm just envisioning that in my head, I can come up with this emotion inside and be like,Si me imagino a mí mismo en Hawái con mis hijos el próximo año, y solo estoy imaginando eso en mi cabeza, puedo surgir esta emoción adentro y ser como,18:45
oh, that would be great.oh, eso sería genial.18:53
I would be so happy with that.Estaría tan feliz con eso.18:54
But actually the emotion that I'm envisioning is being content with that.Pero en realidad la emoción que estoy imaginando es estar contento con eso.18:56
It's being in Hawaii and saying, this is enough.Es estar en Hawái y decir, esto es suficiente.18:59
This is all I want.Esto es todo lo que quiero.19:01
I don't want anything else.No quiero nada más.19:03
What actually happens to people, if they do go to Hawaii with their kids, is they're sitting on the beach and they say, if only I had stayed at theLo que realmente sucede con las personas, si van a Hawái con sus hijos, es que están sentados en la playa y dicen, si solo me hubiera quedado en el19:04
nicer hotel, if only we had stayed for a couple of days longer, if only we had eaten at the nicer restaurant last night, how come those people got ahotel más lindo, si solo nos hubiéramos quedado un par de días más, si solo hubiéramos comido en el restaurante más lindo anoche, ¿cómo es que esas personas obtuvieron un19:11
better room?habitación mejor?19:18
How come they got better beach chairs?¿Cómo es que ellos consiguieron sillas de playa mejores?19:18
And so you're not actually content with the experience that you're having.Y entonces no estás realmente satisfecho con la experiencia que estás teniendo.19:20
And so when you realize what you're actually chasing is contentment.Y entonces cuando te das cuenta de que lo que realmente estás persiguiendo es la satisfacción.19:23
You're not chasing more, you're chasing just, I just want to be happy with what I have.No estás persiguiendo más, estás persiguiendo solo, solo quiero estar feliz con lo que tengo.19:26
The first step is realizing that a lot of your money woes and a lot of what you're feeling in terms of falling behind and a lot of your gapEl primer paso es darse cuenta de que muchos de tus problemas con el dinero y mucho de lo que sientes en términos de quedarte atrás y mucho de tu brecha19:31
between what you have and what you want is solely a factor of your expectations.entre lo que tienes y lo que quieres es únicamente un factor de tus expectativas.19:39
What if you don't think you're good with money though?¿Pero qué pasa si no crees que seas bueno con el dinero?19:43
Like, because for a long time I had a story in my head, I'm just not good with money.Como, porque durante mucho tiempo tuve una historia en mi cabeza, simplemente no soy bueno con el dinero.19:45
I'm bad with money.Soy malo con el dinero.19:50
And let's say you're somebody who's gone through a divorce, you're financially wrecked, you gave all the power to your partner, now you're starting over.Y digamos que eres alguien que ha pasado por un divorcio, estás arruinado financieramente, le diste todo el poder a tu pareja, ahora estás empezando de nuevo.19:51
Can anyone get good with money for real?¿Puede cualquiera ser realmente bueno con el dinero?20:01
You can if you want to.Puedes si quieres.20:03
And I think the people who say I'm not good with money don't want to be.Y creo que las personas que dicen que no son buenas con el dinero no quieren serlo.20:04
That's the, they use that as their excuse to say.Ese es el, usan eso como su excusa para decir.20:08
Come on, really?Vamos, ¿de verdad?20:11
I think that they use that as their excuse.Creo que usan eso como su excusa.20:12
This is not a difficult thing to wrap your head around.Esto no es algo difícil de entender.20:13
This is very basic arithmetic.Esto es aritmética muy básica.20:16
Spend less money than you make, save the difference, be patient.Gasta menos dinero del que ganas, ahorra la diferencia, sé paciente.20:18
That's it.Eso es.20:22
That's what we're talking about.Eso es de lo que estamos hablando.20:22
You could explain this to a five -year -old.Podrías explicar esto a un niño de cinco años.20:23
And so if you're saying I'm not good with money, it's you're making a choice to not get better.Y entonces si dices que no eres bueno con el dinero, es que estás haciendo una elección de no mejorar.20:24
Nothing is easier than bad financial habits that you want to have.Nada es más fácil que los malos hábitos financieros que quieres tener.20:30
Like, when you live in a society that it's very easy to overspend, a lot of people are willing to give you credit cards, give you debt, is very easyComo, cuando vives en una sociedad donde es muy fácil gastar más de la cuenta, mucha gente está dispuesta a darte tarjetas de crédito, darte deuda, es muy fácil20:35
to have bad financial habits.tener malos hábitos financieros.20:42
And if you want those, that's an easy thing to do.Y si quieres eso, es fácil de hacer.20:44
As soon as you actually want it, this is not a difficult thing for anybody.Tan pronto como realmente lo quieras, esto no es algo difícil para nadie.20:46
This conversation reminds me of something that I saw a musician say.Esta conversación me recuerda algo que vi que un músico decía.20:51
I wish I could remember who it was, but I saw a musician saying, everybody loves it when I tell the story about how I had to live in myOjalá pudiera recordar quién era, pero vi un músico diciendo, a todos les encanta cuando cuento la historia de cómo tuve que vivir en mi20:54
car for a year while I was just starting out, but nobody actually wants to live in their car for a year.auto durante un año mientras estaba empezando, pero nadie realmente quiere vivir en su auto durante un año.21:01
Nobody ever wants to do it.Nadie nunca quiere hacerlo.21:07
While they're starting out.Mientras estén empezando.21:08
Right.Correcto.21:09
And so a lot of these things, for people who are in debt, you are one of these people, you can empathize with this, I know, is that, yes, it'sY entonces muchas de estas cosas, para las personas que están en deuda, eres una de estas personas, puedes empatizar con esto, lo sé, es que, sí, es21:09
going to be a sacrifice to get out of this.va a ser un sacrificio salir de esto.21:18
This might require a downshift in lifestyle relative to what you are used to.Esto podría requerir una reducción en el estilo de vida en relación con lo que estás acostumbrado.21:20
And so for a lot of people who say, I'm not good with money, I think what they're actually saying is I don't want to make the sacrifice.Y entonces para mucha gente que dice, no soy bueno con el dinero, creo que lo que realmente dicen es que no quiero hacer el sacrificio.21:25
I'm unwilling to make the sacrifice to do it.No estoy dispuesto a hacer el sacrificio para hacerlo.21:31
And I think that is true.Y creo que eso es verdad.21:34
Now, what is true, the reason that you like the story about the guy living in the car is because I think people actually love stories or doing this themselvesAhora, lo que es verdad, la razón por la que te gusta la historia sobre el tipo viviendo en el auto es porque creo que las personas realmente aman historias o haciendo esto ellos mismos21:36
of suffering for a noble goal.de sufrimiento por un objetivo noble.21:46
I think this is true in so many aspects of humanity, that it's not that people, like humans are very willing to suffer and put in hard work and sweatCreo que esto es verdad en tantos aspectos de la humanidad, que no es que las personas, como los seres humanos están muy dispuestos a sufrir y a trabajar duro y sudar21:49
if the goal is noble enough.si el objetivo es lo suficientemente noble.21:58
I'm wondering if the noble goal for getting good with money is so that you'll be content with your life, not so that you'll make a lot of money.Me pregunto si el objetivo noble de ser bueno con el dinero es para que estés satisfecho con tu vida, no para que hagas mucho dinero.22:00
To me, the noble goal, what it's always been for myself, and I think this is true for the majority of people, is independence.Para mí, el objetivo noble, lo que siempre ha sido para mí, y creo que es verdad para la mayoría de las personas, es la independencia.22:08
I have no desire to be rich in the sense of a big, a giant house, flashy cars.No tengo deseo de ser rico en el sentido de una gran casa, autos lujosos.22:14
I have no desire to live that life.No tengo deseo de vivir esa vida.22:20
I want to be independent.Quiero ser independiente.22:22
I want to wake up every morning and say, I can do whatever I want today.Quiero despertar cada mañana y decir, puedo hacer lo que quiera hoy.22:23
And I'm using money as a tool to foster that.Y estoy usando el dinero como herramienta para fomentar eso.22:26
That's always been my goal.Ese siempre ha sido mi objetivo.22:29
Now, that's very different from saying, I want a bigger house, or I want a house.Ahora, eso es muy diferente de decir, quiero una casa más grande, o quiero una casa.22:30
It's a goal of independence.Es un objetivo de independencia.22:36
And my grandmother -in -law who had no money was completely independent.Y mi suegra que no tenía dinero era completamente independiente.22:38
She was beholden to no one else's influence, but her own.No estaba sujeta a la influencia de nadie más, solo a la suya.22:41
And she lived an amazing life because of it.Y vivió una vida increíble por eso.22:45
There are billionaires, there are deco -billionaires out there who are completely beholden to the opinions and the influence of other people.Hay multimillonarios, hay personas descubiertamente multimillonarias ahí fuera que están completamente sujetas a las opiniones y la influencia de otras personas.22:47
And so there are a lot of people for whom money is a financial asset, but it's a psychological liability.Y entonces hay muchas personas para las que el dinero es un activo financiero, pero es un pasivo psicológico.22:55
It completely controls their identity and who they are.Controla completamente su identidad y quiénes son.23:01
And there's other people who actually don't have that much money.Y hay otras personas que en realidad no tienen mucho dinero.23:04
They have no psychological liability.No tienen responsabilidad psicológica.23:07
They're in complete control over their personality and their goals.Tienen control total sobre su personalidad y sus objetivos.23:09
I've often used this.Yo he usado esto a menudo.23:14
It's a very imperfect idea, but I think about if I was on a deserted island, maybe with just me and my family, nobody else could see how I wasEs una idea muy imperfecta, pero pienso en si estuviera en una isla desierta, tal vez solo conmigo y mi familia, nadie más podría ver cómo estaba23:16
living.viviendo.23:24
Nobody else could see my house and what else could see my car.Nadie más podría ver mi casa y qué más podría ver mi coche.23:25
It's completely invisible to everybody else.Es completamente invisible para todos los demás.23:28
What kind of lifestyle would I live?¿Qué tipo de estilo de vida viviría?23:30
If nobody else was watching, what kind of lifestyle would I choose to live?Si nadie más estuviera mirando, ¿qué tipo de estilo de vida elegiría vivir?23:32
And in that situation, myself and I think most people would instantly shift from status to utility.Y en esa situación, yo y creo que la mayoría de las personas cambiaríamos instantáneamente de estatus a utilidad.23:35
I have no interest in status if nobody can watch it.No me interesa el estatus si nadie puede verlo.23:44
I have interest in utility.Me interesa la utilidad.23:47
And so the kind of house that I would want to live in, the kind of car that I would drive, would instantly shift from what are other people impressedY entonces el tipo de casa en la que querría vivir, el tipo de coche que conduciría, cambiaría instantáneamente de lo que impresiona a otras personas hacia23:48
by towards what is actually going to foster a good life for myself and my family.lo que va a fomentar una buena vida para mí y mi familia.23:56
And they're very different things.Y son cosas muy diferentes.24:00
You could make $100 million a year and feel like you're falling behind if you're chasing other people.Podrías ganar $100 millones al año y sentir que te estás quedando atrás si persigues a otras personas.24:02
There's a great quote from the comedian Jimmy Carr, where he says, everybody is jealous of what you've got.Hay una gran cita del comediante Jimmy Carr, donde dice, todos sienten envidia de lo que tienes.24:07
Nobody is jealous of how you got it.Nadie siente envidia de cómo lo obtuviste.24:12
And that's another one of these points.Y ese es otro de estos puntos.24:15
It's very easy for me or you to look at people who are more successful than we are and say, if we had that level of success, I would beEs muy fácil para mí o para ti mirar a personas que son más exitosas que nosotros y decir, si tuviéramos ese nivel de éxito, sería24:16
happier.más feliz.24:24
Because when we look at them, I can see your house.Porque cuando los miramos, puedo ver tu casa.24:24
I can see your car.Puedo ver tu coche.24:28
I can see your clothes.Puedo ver tu ropa.24:29
I can see the material aspect of your success.Puedo ver el aspecto material de tu éxito.24:29
I cannot see the hard work and the stress of how you got it and what it took to get there.No puedo ver el trabajo duro y el estrés de cómo lo obtuviste y lo que te costó llegar allí.24:32
So this is one of the problems with envy and financial envy that we have for other people is that you don't have a good sense of what their lifeEntonces este es uno de los problemas con la envidia y la envidia financiera que tenemos hacia otras personas, es que no tienes una buena idea de cómo fue su vida24:38
was and what else is going on in their life outside of money.y qué más está pasando en sus vidas fuera del dinero.24:45
And this is why some of the studies that are so hard to wrap your head around, because it's so hard to even believe that these are true, the studiesY esta es la razón por la que algunos de los estudios son tan difíciles de entender, porque es muy difícil incluso creer que estos sean verdaderos, los estudios24:49
that show that people who are wealthy are not necessarily as happy as you would think they would be.que muestran que las personas ricas no son necesariamente tan felices como pensarías que serían.24:55
But here's the thing.Pero aquí está la cosa.24:59
When I hear that said, I'm like, who cares?Cuando escucho eso, pienso, ¿a quién le importa?24:59
Because I just want to be wealthy.Porque solo quiero ser rico.25:01
You know what I'm saying?¿Sabes lo que estoy diciendo?25:02
I know.Yo sé.25:03
Like, I'll let them be unhappy.Como, les dejaré ser infelices.25:04
I'll be the one person who's wealthy who's happy.Seré la única persona que es rica y es feliz.25:04
I promise you, Morgan.Te lo prometo, Morgan.25:07
Or there's a lot of people who say, OK, that might be true, but let me experience it myself.O hay un montón de personas que dicen, OK, eso podría ser cierto, pero déjame experimentarlo yo mismo.25:08
Yes.Sí.25:11
They're like, let me get there.Es como, déjame llegar allá.25:12
Because I think the pull is so profound in our heads that if only I had more money, these problems would go away.Porque pienso que el tirón es tan profundo en nuestras cabezas que si solo tuviera más dinero, estos problemas desaparecerían.25:13
It seems like how could that not be true?Parece que, ¿cómo no podría ser cierto?25:20
And I think the people who have experienced it would say, no, it can be true, just much less than you thought.Y creo que las personas que lo han experimentado dirían, no, puede ser cierto, solo mucho menos de lo que pensaste.25:23
As a financial expert with more than two decades of experience of research and writing and teaching this topic, what's the number one thing that keeps people broke?Como experto financiero con más de dos décadas de experiencia investigando, escribiendo y enseñando este tema, ¿cuál es la cosa número uno que mantiene a la gente quebrada?25:29
It's this overwhelming sense of keeping up with other people.Es este abrumador sentido de mantener el ritmo con otras personas.25:41
And this overwhelming sense of other people have more than I do.Y este abrumador sentido de que otras personas tienen más que yo.25:45
And they're doing better than I am.Y están haciendo mejor que yo.25:48
And they're happier than I am.Y son más felices que yo.25:50
And that treadmill has no end.Y esa cinta transportadora no tiene fin.25:52
There's no end to that treadmill where you're going to say, if only I had this much money, then I'd be content.No hay fin para esa cinta transportadora donde vayas a decir, si solo tuviera este dinero, entonces estaría contento.25:54
If only I had a bigger house, then I'd be content.Si solo tuviera una casa más grande, entonces estaría contento.26:00
Once you're on the treadmill, it goes on forever.Una vez que estás en la cinta transportadora, continúa para siempre.26:03
And if you're on it, it's almost impossible to feel like you're doing well with money.Y si estás en ella, es casi imposible sentir que estás bien con el dinero.26:06
There's no amount of satiation of if you've got a raise, then you'll be OK.No hay cantidad de satisfacción de si recibiste un aumento, entonces estarás bien.26:10
If you bought these nicer clothes, then I would be happy.Si compraste esta ropa más bonita, entonces sería feliz.26:16
Then I would be content with it.Entonces estaría contento con eso.26:20
You can be content with a pretty low level of material items.Puedes estar contento con un nivel bastante bajo de artículos materiales.26:21
Of course, there's a basic need of food and shelter, whatnot.Por supuesto, hay una necesidad básica de comida y refugio, y cosas así.26:25
Above what you need, you move into the realm of what you want.Por encima de lo que necesitas, entras en el ámbito de lo que quieres.26:28
Well, I think we're all there.Bueno, creo que todos estamos ahí.26:32
Like any one of us, if we're being honest with ourselves, can walk into our closet and say there are roughly 12 pieces of clothing that we wear all theComo cualquiera de nosotros, si somos honestos con nosotros mismos, podemos abrir nuestro armario y decir que hay aproximadamente 12 prendas que usamos todo el26:34
time.tiempo.26:41
Yes.Sí.26:41
And the rest of it were all things that I wanted in the moment, or I thought I needed, or I thought would impress somebody if I were going toY el resto eran todas cosas que quería en el momento, o pensé que necesitaba, o pensé que impresionaría a alguien si iba a26:42
a wedding.una boda.26:48
But you didn't actually need it.Pero en realidad no lo necesitabas.26:49
And that is what keeps people broke.Y eso es lo que mantiene a la gente sin dinero.26:50
That's it.Eso es.26:52
It's the simplest thing.Es la cosa más simple.26:53
I think people know it.Creo que la gente lo sabe.26:54
They may not want to hear it, but they know it.Pueden no querer escucharlo, pero lo saben.26:55
That it's your desire to keep up with other people.Que es tu deseo de mantenerte al ritmo con otras personas.26:57
Your mega bestseller, the psychology of money, changed my life, changed the way I think about money, changed my mindset about money.Tu megaéxito, la psicología del dinero, cambió mi vida, cambió la forma en que pienso sobre el dinero, cambió mi mentalidad sobre el dinero.27:00
And I want to read to you on page 41.Y quiero leerte en la página 41.27:07
This is the chapter, Never Enough.Este es el capítulo, Nunca es suficiente.27:11
And you write, the hardest financial skill is getting the goalpost to stop moving.Y escribes, la habilidad financiera más difícil es hacer que el objetivo deje de moverse.27:16
If expectations rise with results, there is no logic in striving for more, because you'll feel the same after putting in extra effort.Si las expectativas suben con los resultados, no hay lógica en esforzarse por más, porque te sentirás igual después de hacer un esfuerzo extra.27:22
It gets dangerous when the taste of having more, more money, more power, more prestige, increases ambition, faster than satisfaction.Se vuelve peligroso cuando el gusto de tener más, más dinero, más poder, más prestigio, aumenta la ambición, más rápido que la satisfacción.27:30
In that case, one step forward pushes the goalpost two steps ahead.En ese caso, un paso adelante empuja el objetivo dos pasos adelante.27:41
You feel as if you're falling behind.Sientes como si estuvieras quedando atrás.27:46
And the only way to catch up is to take greater and greater amounts of risk.Y la única forma de ponerte al día es asumir cantidades cada vez mayores de riesgo.27:48
Can you unpack that for us?¿Puedes desmenuzar eso para nosotros?27:54
It's funny when you read that.Es divertido cuando lees eso.27:55
I remember writing those sentences.Recuerdo escribir esas oraciones.27:56
I remember where I was when I wrote those specific sentences.Recuerdo dónde estaba cuando escribí esas oraciones específicas.27:58
I was in my basement at a house in Virginia where I wrote this book.Estaba en mi sótano en una casa en Virginia donde escribí este libro.28:01
And I remember writing that and thinking, I mentioned this earlier, but so much of what I write about is self -reflection.Y recuerdo escribir eso y pensar, lo mencioné antes, pero gran parte de lo que escribo es autorreflexión.28:04
And it's not that I've mastered these things, and I'm just trying to show you how smart I am.Y no es que haya dominado estas cosas, solo estoy tratando de mostrarte lo inteligente que soy.28:11
It's like, I wrote that because I've fallen for that trap.Es como si escribiera eso porque caí en esa trampa.28:15
All the time.Todo el tiempo.28:18
It's true that the expectations game has no ending.Es verdad que el juego de las expectativas no tiene fin.28:19
There's always somebody who is getting richer faster than you.Siempre hay alguien que se enriquece más rápido que tú.28:24
And if you're always just seeking validation, if your key to happiness is always, if only I had what that person has, you're never going to be satisfied with whatY si siempre estás buscando validación, si tu clave para la felicidad es siempre, si solo tuviera lo que esa persona tiene, nunca estarás satisfecho con lo que28:27
you have.tienes.28:36
And the more dangerous thing, I think, is once you have that mindset, that if only I had more, I would be happier, then it kind of grows exponentially.Y lo más peligroso, creo, es que una vez que tienes esa mentalidad, que si solo tuviera más, sería más feliz, entonces crece exponencialmente.28:36
Because if you tell yourself, I'll be happy once I have $10 ,000, and you get $10 ,000, and you're like, oh, maybe it's $100 ,000.Porque si te dices a ti mismo, seré feliz una vez que tenga $10,000, y obtienes $10,000, y dices, oh, quizás sean $100,000.28:46
If I had $100 ,000, then I'd be happy.Si tuviera $100,000, entonces sería feliz.28:52
And then maybe you're fortunate enough to get that money.Y luego quizás tengas la suerte de obtener ese dinero.28:55
And then it's, oh, maybe it's a million.Y luego es, oh, quizás sea un millón.28:57
It grows exponentially.Crece exponencialmente.28:58
And so I also think that there is this thing that happens, at least it happened for me, that as I started to feel like I wasn't under such crushingY entonces también creo que hay esta cosa que sucede, al menos me sucedió a mí, que cuando comencé a sentir que no estaba bajo una presión tan aplastante29:00
debt, or I got some reward at work, a small bonus, whatever, I immediately upticked the amount of money, or the expense of the thing that I was already buying.de deuda, o recibí alguna recompensa en el trabajo, un pequeño bono, lo que sea, inmediatamente aumenté la cantidad de dinero, o el gasto de la cosa que ya estaba comprando.29:09
Right.Claro.29:21
And part of that, I think, is fine.Y parte de eso, creo, está bien.29:21
I think people can spend money in a way that's going to make them happier.Creo que la gente puede gastar dinero de una manera que los hará más felices.29:23
There are some people who would give you the advice of, like, it's never going to make you happier.Hay algunas personas que te dirían, como, nunca te hará más feliz.29:26
Just save everything that you can.Solo ahorra todo lo que puedas.29:30
That's not my message.Ese no es mi mensaje.29:32
I think you can spend money.Creo que puedes gastar dinero.29:34
I found ways of spending money in my own household.Encontré formas de gastar dinero en mi propio hogar.29:35
I'm like, oh, that was well worth it.Es como, oh, realmente valió la pena.29:38
But I also, back to the expectations thing, I grew up around Lake Tahoe, California.Pero también, volviendo al tema de las expectativas, crecí alrededor de Lake Tahoe, California.29:39
Okay.Está bien.29:43
And this was before Tech Money, where Tahoe and Truckee, the town that I lived in, was not very wealthy.Y esto fue antes de Tech Money, donde Tahoe y Truckee, el pueblo donde viví, no era muy rico.29:44
It is now because Tech Money came in.Ahora lo es porque entró Tech Money.29:48
But back then, it was very much a middle -class town.Pero en ese entonces, era muy de clase media.29:50
And then I went to college in Los Angeles.Y luego fui a la universidad en Los Ángeles.29:53
And I couldn't believe making that shift from middle -class mountain town to Beverly Hills kind of area, what it did to my definition of rich.Y no podía creer hacer ese cambio de un pueblo de montaña de clase media a un área tipo Beverly Hills, lo que hizo por mi definición de rico.29:56
As I said earlier, it used to be that my definition of rich was a new pickup truck.Como dije antes, mi definición de riqueza solía ser una camioneta nueva.30:08
A new F -150 was that's a rich person.Una F-150 nueva, eso era una persona rica.30:11
And I moved to LA and it just exploded.Y me mudé a Los Ángeles y simplemente explotó.30:14
No matter how successful you are, you pull up to a stoplight.Sin importar cuán exitoso seas, llegas a un semáforo.30:17
And even if you're driving a Lamborghini, there's 17 others right there.Y aunque estés conduciendo un Lamborghini, hay 17 más justo allí.30:20
And you never feel like you're getting enough.Y nunca sientes que estés obteniendo lo suficiente.30:23
And the conditions for happiness, I think, were much greater in that middle -class town.Y creo que las condiciones para la felicidad eran mucho mayores en esa ciudad de clase media.30:26
Now, I was, I did a pretty good job in LA in my own mind of still keeping my expectations in check.Ahora bien, diría que hice un trabajo bastante bueno en Los Ángeles manteniéndome a mí mismo con expectativas bajo control.30:31
I think a lot of that was fear.Creo que mucho de eso era miedo.30:37
I always had a fear that I was never going to make it.Siempre tuve el miedo de que nunca lo iba a lograr.30:38
And so I was saving as much as I could just out of a sense of fear.Y por eso estaba ahorrando todo lo que podía solo por un sentimiento de miedo.30:41
But if I look at everybody else, who was happier?Pero si miro a todos los demás, ¿quién era más feliz?30:47
It was the people who were living a modest life, enjoyed their family, had good time with their friends, focused on their health, and lived what was, by comparison toEran las personas que vivían una vida modesta, disfrutaban de su familia, pasaban buenos momentos con sus amigos, se enfocaban en su salud, y vivían lo que era, en comparación con30:51
others, a very modest life.otros, una vida muy modesta.31:01
And so I think about that now.Y así es como lo pienso ahora.31:03
Like, what should your aspiration be?Como, ¿cuál debería ser tu aspiración?31:04
It's interesting with parents.Es interesante con los padres.31:07
If you ask parents, what do you want for your kids, particularly if their kids are young?Si le preguntás a los padres, ¿qué quieren para sus hijos, particularmente si sus hijos son jóvenes?31:08
Most parents will say, I just want them to be happy when they're older.La mayoría de los padres dirán, solo quiero que sean felices cuando sean mayores.31:13
And then if you say, well, do you want them to be rich and successful?Y entonces si dices, bueno, ¿quieres que sean ricos y exitosos?31:16
The parents will probably say, well, yeah, that would probably be great, but I just want them to be happy.Los padres probablemente dirán, bueno, sí, eso probablemente sería genial, pero solo quiero que sean felices.31:20
And I think parents say that because you know there's a difference between the two.Y creo que los padres dicen eso porque saben que hay una diferencia entre los dos.31:24
You know there's a difference between being rich and being happy.Sabes que hay una diferencia entre ser rico y ser feliz.31:27
You've experienced it as an adult.Lo has experimentado como adulto.31:30
And so even if your kids are middle class, doing modest by expectations, you know that they can be happy if they're keeping their expectations in check and they're focusingY entonces incluso si tus hijos son clase media, viviendo modestamente según las expectativas, sabes que pueden ser felices si mantienen sus expectativas bajo control y están enfocándose31:32
on the things that matter.en las cosas que importan.31:43
Well, what I love that you keep coming back to is that your definition truly for the word happiness and the way we casually use it is contentment, which meansBueno, lo que me encanta que sigas volviendo es que tu definición verdadera de la palabra felicidad y la forma en que la usamos casualmente es satisfacción, lo que significa31:44
you are in the present moment of your life and you are not seeking something more.que estás en el momento presente de tu vida y no estás buscando algo más.31:51
You are able to be okay with where things are and where things aren't.Eres capaz de estar bien con dónde están las cosas y dónde no están.31:58
How can somebody figure out why they're buying something?¿Cómo puede alguien descubrir por qué está comprando algo?32:03
Because I think most of us mindlessly spend money because in the moment we want that thing, or we're bored or stressed or whatever, like most people don't actually knowPorque creo que la mayoría de nosotros gastamos dinero sin pensar porque en el momento queremos esa cosa, o estamos aburridos o estresados o lo que sea, como la mayoría de la gente en realidad no sabe32:08
why they're spending money.por qué está gastando dinero.32:17
So how can you, Morgan, start to become conscious of exactly why you're spending your money on things?Entonces, ¿cómo puedes, Morgan, empezar a ser consciente de exactamente por qué estás gastando tu dinero en cosas?32:18
I think with every dollar that you spend, it's always one of two buckets.Creo que con cada dólar que gastas, siempre es una de dos categorías.32:25
And you should ask yourself which bucket this falls into.Y deberías preguntarte a ti mismo en cuál categoría cae esto.32:30
Is buying this thing going to make me and my family happier or am I buying it to impress other people, most of whom are strangers?¿Comprar esta cosa va a hacer que yo y mi familia seamos más felices o la estoy comprando para impresionar a otras personas, la mayoría de los cuales son extraños?32:32
It's always one of those two things.Siempre es una de esas dos cosas.32:41
If I'm buying food, that's for me and my family, clear as day.Si estoy comprando comida, eso es para mí y mi familia, claro como el día.32:43
If I'm buying new clothes, a lot of that might be or new car, a lot of that might be my attempt to impress strangers, most of whom are notSi estoy comprando ropa nueva, mucho de eso podría ser o un auto nuevo, mucho de eso podría ser mi intento de impresionar extraños, la mayoría de los cuales no32:46
paying any attention to you whatsoever.te están prestando ninguna atención.32:55
It's always one of those two things.Siempre es una de esas dos cosas.32:57
Do you want to use money as a tool to live a better life?¿Quieres usar el dinero como una herramienta para vivir una vida mejor?32:58
Or do you want to use money as a yardstick of status to measure yourself against others by?¿O quieres usar el dinero como una medida de estatus para medirte a ti mismo contra otros?33:01
It's completely normal and natural to have that.Es completamente normal y natural tener eso.33:06
But when you realize that that's the game that you're playing, that a lot of these aspirations that I have are to impress people who are not even paying attentionPero cuando realizas que ese es el juego que estás jugando, que muchas de estas aspiraciones que tengo son para impresionar a personas que ni siquiera están prestando atención33:09
to me and they're not paying attention to me because they're busy worrying about themselves.a mí y no me están prestando atención porque están ocupados preocupándose por sí mismos.33:16
They're busy in their saying, are people impressed with me?Están ocupados preguntándose, ¿están las personas impresionadas conmigo?33:20
Are people looking at me?¿Las personas me están mirando?33:23
That's a huge part of what's going on inside these people's heads is that their biggest aspiration in life is trying to impress strangers who are not even looking toEsa es una gran parte de lo que sucede dentro de las cabezas de estas personas, que su mayor aspiración en la vida es tratar de impresionar extraños que ni siquiera están mirando a33:26
begin with.empezar.33:36
Well, that was one of the big lessons from your work for me, which is every dollar you spend falls in two buckets.Bueno, esa fue una de las grandes lecciones de tu trabajo para mí, que cada dólar que gastas se divide en dos categorías.33:36
One of those two things.Una de esas dos cosas.33:44
You're either spending money to make other people think something about you or you're spending money in a way that makes you feel good about you.O estás gastando dinero para hacer que otras personas piensen algo sobre ti o estás gastando dinero de una manera que te hace sentir bien contigo mismo.33:45
How do you know the difference between the pair of jeans that you're about to buy that you don't need, but they look really cool and you think you're going¿Cómo sabes la diferencia entre el par de jeans que estás a punto de comprar que no necesitas, pero se ven realmente bien y creo que te vas33:52
to look good in them and you're also feeling bad about your body so you hit spend?a ver bien en ellos y también te estás sintiendo mal con tu cuerpo así que haces clic en gastar?34:02
How do you dissect that?¿Cómo lo desglosas?34:06
Because I think a lot of us don't understand exactly why we're buying things.Porque creo que muchos de nosotros no entendemos exactamente por qué estamos comprando cosas.34:08
I had this experience in college.Tuve esta experiencia en la universidad.34:13
I wrote about it in my first book, The Psychology of Money.Escribí sobre esto en mi primer libro, La Psicología del Dinero.34:15
I was a valet at a five -star hotel in Los Angeles.Era un valet en un hotel de cinco estrellas en Los Ángeles.34:17
I love this story.Me encanta esta historia.34:20
It was so much, it was such a cool job.Fue mucho, fue un trabajo tan genial.34:21
There's never been a better job.Nunca ha habido un mejor trabajo.34:23
I would go back and do that job again.Volvería a hacer ese trabajo de nuevo.34:24
Why did you love that job so much?¿Por qué amabas tanto ese trabajo?34:26
There's two things.Hay dos cosas.34:27
I got to drive very fancy cars and in the mind of a 19 -year -old boy parking a Ferrari, there's nothing better in the world.Pude conducir autos muy lujosos y en la mente de un chico de 19 años estacionando un Ferrari, no hay nada mejor en el mundo.34:28
And two, I didn't really realize this explicitly at the time, but it was my first window into the psychology of very wealthy people.Y dos, no me di cuenta realmente de esto explícitamente en ese momento, pero fue mi primera ventana hacia la psicología de gente muy rica.34:35
And that to me was absolutely, I learned so much during those years, age 18 to 22.Y eso para mí fue absolutamente, aprendí mucho durante esos años, de los 18 a los 22.34:42
And one of the things I realized, and I remember when this hit me during a shift, that if somebody came into the hotel driving a Ferrari or a Lamborghini,Y una de las cosas que me di cuenta, y me acuerdo cuando esto me golpeó durante un turno, que si alguien entraba al hotel conduciendo un Ferrari o un Lamborghini,34:48
I would stop and look at the car and be impressed, but I would never look at the driver and say, that guy's so cool.Me detenía y miraba el auto e impresionaba, pero nunca miraba al conductor y decía, ese tipo es tan genial.34:57
What I would do is I would imagine myself as the driver and I imagine that if I was driving, people would look at me and say, look at Morgan,Lo que haría es que me imaginaría a mí mismo como el conductor e imaginaba que si estuviera conduciendo, la gente me miraría y diría, mira a Morgan,35:05
he's so cool.es tan genial.35:12
And one day I was like, do you see the irony?Y un día dije, ¿ves la ironía?35:13
I don't care about the driver, but I want to be the driver because I think people will care about me.No me importa el conductor, pero quiero ser el conductor porque creo que la gente se preocupará por mí.35:15
And it was this stark realization of like, nobody is thinking about you as much as you are.Y fue esta realización brutal de que nadie piensa en ti tanto como lo haces tú.35:20
They're busy thinking about themselves.Están ocupados pensando en sí mismos.35:25
And even when people are impressed with your house or your car, what they're actually doing is saying, if I had Mel's house, if I had Morgan's car, then IY incluso cuando la gente está impresionada con tu casa o tu auto, lo que realmente están haciendo es diciendo, si tuviera la casa de Mel, si tuviera el auto de Morgan, entonces35:27
would be happy.sería feliz.35:36
Then people would look at me.Entonces la gente me miraría.35:37
And so the idea that everyone is pretty selfish and self centered in that sense where they're not impressed with you, they might be impressed with your stuff because they'reY entonces la idea de que todos son bastante egoístas y egocéntricos en ese sentido donde no están impresionados contigo, podrían estar impresionados con tus cosas porque están35:38
imagining having your stuff.imaginando tener tus cosas.35:48
Once I came to terms with that, my desire for impressing other people plunged.Una vez que acepté eso, mi deseo de impresionar a otras personas se desplomó.35:50
Didn't plunge to zero.No se desplomó a cero.35:56
I don't want to walk around in a burlap sack.No quiero caminar por ahí en un saco de arpillera.35:58
I want to impress my coworkers and my I want to look professional.Quiero impresionar a mis compañeros de trabajo y quiero verme profesional.36:00
I want to, you know, make money and then once you feel like you need somebody to help you feel like somebody's helped you feel like somebody's helped you feelQuiero, ya sabes, ganar dinero y luego una vez que sientes que necesitas que alguien te ayude a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir36:04
like somebody's helped you feel like somebody's helped you feel like somebody's helped you feel like somebody's helped you feel like somebody's helped you feel like somebody's helped you feelcomo si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir36:24
like somebody's helped you feel like somebody's helped you feel like somebody's helped you feel like somebody's helped you feel like somebody's helped you feel like somebody's helped you feelcomo si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir36:24
like somebody's helped you feel like somebody's helped you feel like somebody's helped you feel like somebody's helped you feel like somebody's helped you feel like You're proving in thatcomo si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir como si alguien te hubiera ayudado a sentir Estás probando en eso36:26
simple example, that's not how the human brain works at all.simple ejemplo, así no funciona el cerebro humano en absoluto.36:36
They think the stuff is cool, they don't think you are.Piensan que las cosas son geniales, no piensan que tú lo seas.36:39
Everything being a competition for resources, it's rarely saying being impressed with another people.Todo siendo una competencia por recursos, es raramente decir estar impresionado con otra gente.36:41
Not never.No nunca.36:48
And I think it's the same with your spouse, your partner.Y creo que es lo mismo con tu pareja, tu compañero.36:49
My wife does not care at all what kind of car I drive.Mi esposa no le importa en absoluto qué tipo de auto conduzco.36:53
She doesn't care about what new jeans I bought.No le importa qué jeans nuevos compré.36:57
What she cares about is, am I a good dad?Lo que le importa es, ¿soy un buen papá?37:00
Am I a good spouse?¿Soy una buena pareja?37:03
Am I a good friend?¿Soy un buen amigo?37:04
Am I patient and understanding and helpful?¿Soy paciente, comprensivo y útil?37:05
That's it.Eso es.37:07
And I think you can extend that analogy to anything else in your life.Y creo que puedes extender esa analogía a cualquier otra cosa en tu vida.37:07
Your friends, your coworkers, your relationship with your children.Tus amigos, tus compañeros de trabajo, tu relación con tus hijos.37:11
We spend so much time saying, if only I had nicer things, bigger things, better things, then that would be better.Pasamos mucho tiempo diciendo, si solo tuviera cosas más bonitas, cosas más grandes, cosas mejores, entonces eso sería mejor.37:14
What matters, and people know intuitively that this matters, is that you are a good spouse, a good friend, a good parent.Lo que importa, y la gente intuye que esto importa, es que eres una buena pareja, un buen amigo, un buen padre.37:20
If you do want strangers to be impressed with you, they're not gonna be impressed with your car.Si quieres que los extraños estén impresionados contigo, no van a estar impresionados con tu auto.37:26
They will be impressed with how kind and caring and helpful you are to them.Estarán impresionados con qué tan amable, afectuoso y útil eres para ellos.37:31
Now, that's easier said than done too, because I think the overwhelming urge is, yeah, Morgan, I might believe what you're saying, but I still think this car would makeAhora, eso es más fácil decirlo que hacerlo, porque creo que el impulso abrumador es, sí Morgan, podría creer lo que estás diciendo, pero todavía creo que este auto haría37:35
me happy.me feliz.37:45
Like, it's such a powerful thing that we have, that it's not something that you can just get over immediately.Como, es algo tan poderoso que tenemos, que no es algo de lo que simplemente puedas recuperarte inmediatamente.37:46
And even after doing this for 20 years and writing these books, it's not something that I've been able to fully overcome.Y incluso después de hacer esto durante 20 años y escribir estos libros, no es algo que haya podido superar completamente.37:52
And another way to prove this point is that I guarantee you in your social circle, there is somebody that you know that has a huge house or an amazingY otra forma de probar este punto es que te garantizo que en tu círculo social, hay alguien que conoces que tiene una casa enorme o un auto increíble37:56
car and you would not want to be near them, and they're miserable.y no querrías estar cerca de ellos, y son miserables.38:05
And so just having all that stuff that you want doesn't make you like them.Y entonces simplemente tener todas esas cosas que quieres no te hace gustarles.38:08
And so I think intellectually we know this, but if you have bad spending habits, how do you change them, Morgan?Y entonces creo que intelectualmente sabemos esto, pero si tienes malos hábitos de gasto, ¿cómo los cambias, Morgan?38:13
I think you first have to ask the question, why do you have bad spending habits?Creo que primero tienes que hacerte la pregunta, ¿por qué tienes malos hábitos de gasto?38:22
What hole are you trying to fill?¿Qué agujero estás tratando de llenar?38:25
What has buying these things done to your happiness in the past?¿Qué ha hecho comprar estas cosas en tu felicidad en el pasado?38:28
And if the answer is nothing, which is probably the answer, trying to fill that hole first, trying to answer that question first.Y si la respuesta es nada, que probablemente es la respuesta, intentar llenar ese agujero primero, intentar responder esa pregunta primero.38:32
So I think you have to kind of start on the therapist's couch, literally or figuratively, and take a look in the mirror and being like, what am I tryingAsí que creo que tienes que empezar en el diván del terapeuta, literal o figurativamente, y mirarte en el espejo y pensar, ¿qué estoy tratando de38:39
to achieve?lograr?38:46
Who do I want to become?¿En quién quiero convertirme?38:47
Why do I want to be that?¿Por qué quiero ser así?38:48
And why am I striving for these things?¿Y por qué estoy esforzándome por estas cosas?38:50
And for a lot of people, it's kind of like a binge spending that has got them into trouble where it's a stress relief.Y para muchas personas, es algo así como un gasto compulsivo que los ha metido en problemas donde es un alivio del estrés.38:51
It's a relief valve.Es una válvula de alivio.38:57
And I think what the valve, I think in your head, what you probably think it is, is if I bought these things, then my problems would go away.Y creo que la válvula, creo que en tu cabeza, lo que probablemente crees que es, es que si compré estas cosas, entonces mis problemas desaparecerían.38:59
And the truth is that that might be true in the moment.Y la verdad es que eso podría ser verdad en el momento.39:06
For spending, it's almost never true.En cuanto al gasto, casi nunca es verdad.39:08
It's very rarely true that your binge spending is going to fill any kind of emotional hole that you have.Es muy raro que tu gasto compulsivo vaya a llenar ningún tipo de vacío emocional que tengas.39:10
And the other thing is that if you're buying these things particularly on credit, you have bad habits, you're getting yourself into debt.Y la otra cosa es que si estás comprando estas cosas particularmente a crédito, tienes malos hábitos, te estás endeudando.39:15
The new sweater that you bought might give you a day or two of happiness before it's either worn out or you don't care about it much anymore.El suéter nuevo que compraste podría darte un día o dos de felicidad antes de que se desgaste o ya no te importe.39:20
But the paying it off is going to stick with you for years or months or even decades.Pero pagar eso va a quedarse contigo durante años o meses o incluso décadas.39:26
And so that kind of thing of controlling your future and independence, you know, every dollar of debt that you have from these poor spending habits is a piece ofY así ese tipo de cosa de controlar tu futuro e independencia, sabes, cada dólar de deuda que tienes por estos malos hábitos de gasto es un pedazo de39:31
your future that somebody else owns.tu futuro que alguien más posee.39:40
It's a piece of your time that you owe to the bank, you owe to the lender.Es un pedazo de tu tiempo que le debes al banco, que le debes al prestamista.39:42
And the opposite of that is every dollar of savings that you have, the reverse of bad spending habits is a piece of your future that you own that youY lo opuesto de eso es cada dólar que ahorras, lo opuesto de los malos hábitos de gasto es un pedazo de tu futuro que posees que39:47
have control over every single dollar.tienes control sobre cada dólar.39:55
I've viewed this since I was 17, that every dollar that I save, even if it was literally one dollar, was one dollar of my future that I gained back.He visto esto desde que tenía 17 años, que cada dólar que ahorro, incluso si era literalmente un dólar, era un dólar de mi futuro que recuperé.39:58
That's always how it felt to me.Así es como siempre se sintió.40:06
And that's always been my my goal for saving and my motivation for saving was I just want to be independent.Y ese siempre ha sido mi objetivo para ahorrar y mi motivación para ahorrar era que solo quiero ser independiente.40:08
I just want to wake up and do whatever I want.Solo quiero despertar y hacer lo que quiera.40:15
And I feel like my savings has bought that.Y siento que mis ahorros me han comprado eso.40:18
It's not when I save money, it's not because I say, oh, I'm saving up to buy a new car.No es cuando ahorro dinero, no es porque diga, oh, estoy ahorrando para comprar un auto nuevo.40:21
Even though there can be that and that could be great.Aunque podría haber eso y eso sería genial.40:27
If I save a hundred dollars, I view that as purchasing a hundred dollars of independence.Si ahorro cien dólares, veo eso como comprar cien dólares de independencia.40:29
I'm spending that money.Estoy gastando ese dinero.40:34
It's giving me independence today.Me está dando independencia hoy.40:35
And I think that can be an antidote to bad spending habits.Y creo que eso puede ser un antídoto para los malos hábitos de gasto.40:37
A lot of people will say, why save money?Muchas personas dirán, ¿por qué ahorrar dinero?40:41
Like they don't really understand the purpose of saving money.Como si no entendieran realmente el propósito de ahorrar dinero.40:43
Right.Correcto.40:45
Because if you don't have a lot of money, it feels weird.Porque si no tienes mucho dinero, se siente raro.40:46
Why would I put twenty dollars away from my paycheck?¿Por qué pondría veinte dólares aparte de mi salario?40:49
Because that's all I can afford to do right now.Porque eso es todo lo que puedo permitirme hacer ahora mismo.40:53
All that you can do.Todo lo que puedas hacer.40:55
And so it feels like why even bother?Y así se siente como ¿por qué ni siquiera molestarse?40:56
I might as well just yolo to spend and spend all of it.Podría simplemente yolo gastar y gastarlo todo.40:57
Yes.Sí.41:00
I think once you shift the mentality from why save a hundred dollars to spend in the future, if I just spend a hundred dollars right now, why am ICreo que una vez que cambies la mentalidad de por qué ahorrar cien dólares para gastar en el futuro, si solo gasto cien dólares ahora mismo, ¿por qué estoy41:00
putting why am I delaying this gratification if I could have it immediately?retrasando esta gratificación si podría tenerla inmediatamente?41:08
If you view it like that, then I understand the mentality of yolo, spend everything.Si lo ves así, entonces entiendo la mentalidad de yolo, gasta todo.41:10
Why even save?¿Por qué ni siquiera ahorrar?41:15
It doesn't matter.No importa.41:16
This is going to debt.Esto va a deuda.41:16
Who cares?¿A quién le importa?41:17
Once you view it as that hundred dollars you are purchasing today, a hundred dollars of independence, a hundred dollars of peace, a hundred dollars of sleeping better at night,Una vez que lo ves como cien dólares que estás comprando hoy, cien dólares de independencia, cien dólares de paz, cien dólares de dormir mejor por la noche,41:17
then it completely shifts the game.entonces cambia completamente el juego.41:27
And so if I save a hundred dollars, that's not delayed gratification.Y así si ahorro cien dólares, eso no es gratificación retrasada.41:29
That today in this moment, today and tonight gives me a hundred dollars of happiness and more contentment.Eso hoy en este momento, hoy y esta noche me da cien dólares de felicidad y más contentamiento.41:32
It's because I feel like I'm more independent than I was before I saved that money.Es porque siento que soy más independiente de lo que era antes de ahorrar ese dinero.41:39
And when you get back to I think what most people want out of money.Y cuando vuelves a, creo que lo que la mayoría de las personas quieren del dinero.41:43
Oh my God, most people think that buying the nice car is the flex.Dios mío, la mayoría de las personas creen que comprar el auto bonito es el alarde.41:46
You're saying independence is the flex.Estás diciendo que la independencia es el alarde.41:49
There's a great quote from Nassim Talab, where he says, my only metric of success is how much time you have to kill.Hay una gran cita de Nassim Taleb, donde dice, mi única métrica de éxito es cuánto tiempo tienes que matar.41:51
And now, you know, there's obviously a spectrum of that.Y ahora, sabes, obviamente hay un espectro de eso.41:59
But that's always been I just want independence.Pero eso siempre ha sido solo quiero independencia.42:03
And you can have independence at a pretty low level of financial income.Y puedes tener independencia a un nivel bastante bajo de ingresos financieros.42:05
And as it sounds, my grandmother in law, she had nothing and she had pure independence.Y como suena, mi suegra, no tenía nada y tenía pura independencia.42:10
You can be one of the richest men in the world and have no independence, completely beholden to the opinions and the desires of somebody else.Puedes ser uno de los hombres más ricos del mundo y no tener independencia, completamente sujeto a las opiniones y deseos de otra persona.42:15
And there are multi -billionaires who are way less independent than my grandmother in law.Y hay multimillonarios que son mucho menos independientes que mi suegra.42:25
And that, I think, is an empowering message of your feeling of being independent is a feeling.Y eso, creo, es un mensaje empoderante: tu sensación de ser independiente es un sentimiento.42:29
It's a story that you've told yourself.Es una historia que te has contado a ti mismo.42:37
It's not there.No está ahí.42:38
There's no financial level at which like, OK, once you have this much money, then you're set free.No hay un nivel financiero en el cual, bueno, una vez que tienes este dinero, entonces quedas libre.42:39
You can be a multi -billionaire and completely beholden to other people.Puedes ser un multimillonario y estar completamente sujeto a otras personas.42:45
You can have very little money and have pure financial independence in your head.Puedes tener muy poco dinero y tener pura independencia financiera en tu cabeza.42:49
Let's touch on investing because you have a really great take on this.Hablemos de inversión porque tienes una perspectiva realmente excelente sobre esto.42:53
You say that success in investing has more to do with long -term thinking and avoiding jealousy driven behavior.Dices que el éxito en la inversión tiene más que ver con el pensamiento a largo plazo y evitar comportamientos impulsados por la envidia.42:58
Why is that so powerful?¿Por qué eso es tan poderoso?43:07
All compound interest.Todo es interés compuesto.43:09
So compound interest is an incredible thing of just you're growing your money over time and it grows at an increasingly higher level.Entonces el interés compuesto es algo increíble: simplemente estás haciendo crecer tu dinero con el tiempo y crece a un nivel cada vez más alto.43:10
And that's how you become.Y así es como te conviertes.43:17
Can you explain that to the person listening who may not know what that is?¿Puedes explicar eso a la persona que está escuchando y que tal vez no sabe qué es?43:18
Because I know a lot of people are going to share this episode to people in their lives who may have never, ever listened to anybody when it comes toPorque sé que mucha gente va a compartir este episodio con personas en sus vidas que quizás nunca hayan escuchado a nadie cuando se trata de43:20
the psychology of money or how to change your behaviors around money.la psicología del dinero o cómo cambiar tus comportamientos con respecto al dinero.43:29
So what is compounding interest?Entonces, ¿qué es el interés compuesto?43:33
So we explain it very simply.Entonces lo explicamos muy simplemente.43:34
We have $100 and we earn a 10 % return on our money this year.Tenemos $100 y ganamos un retorno del 10% sobre nuestro dinero este año.43:36
So in one year, we have $110, 10 % return.Entonces en un año, tenemos $110, retorno del 10%.43:40
So you earn $10 in profit this year.Así que ganas $10 de ganancia este año.43:44
I'm also going to earn a 10 % return next year.También voy a ganar un retorno del 10% el próximo año.43:47
So now I earn 10 % on $110.Así que ahora gano el 10% sobre $110.43:49
So my profit that year is 11.Así que mi ganancia ese año es 11.43:52
So my profit in year one is $10.Entonces mi ganancia en el año uno es $10.43:54
My profit in year two is $11.Mi ganancia en el año dos es $11.43:57
The profit in year three might be $12 or $13.La ganancia en el año tres podría ser $12 o $13.43:59
It's growing every year because you are earning gains on your gains.Crece cada año porque estás ganando ganancias sobre tus ganancias.44:02
And if you extend that over a lifetime, over 30 or 40 or 50 years, the returns get absurd.Y si extiendes eso a lo largo de una vida, durante 30 o 40 o 50 años, los retornos se vuelven absurdos.44:06
And so the example that I use in my book is Warren Buffett, the grace investor of all time is worth over $100 billion.Y entonces el ejemplo que uso en mi libro es Warren Buffett, el mayor inversor de todos los tiempos, que vale más de $100 mil millones.44:13
Nobody comes close to the level of investing success that he's achieved.Nadie se acerca al nivel de éxito en inversión que él ha logrado.44:19
99 % of his net worth was accumulated after his 60th birthday.El 99% de su patrimonio neto se acumuló después de su cumpleaños número 60.44:22
Say that again?¿Dilo de nuevo?44:28
99 % of his net worth was accumulated after his 60th birthday.El 99% de su patrimonio neto se acumuló después de su cumpleaños número 60.44:29
Now when he was 60, he was a billionaire, absurdly successful by any metric.Ahora cuando tenía 60 años, era multimillonario, absurdamente exitoso por cualquier métrica.44:33
But he became worth over $100 billion from age 60 to he's 94 today.Pero llegó a valer más de $100 mil millones desde los 60 años hasta hoy a los 94.44:38
And so the reason that's the case is that how compounding interest works.Y entonces la razón por la cual es así es cómo funciona el interés compuesto.44:43
It's not necessarily about what your returns are.No se trata necesariamente de cuáles son tus retornos.44:47
It's about how long can you keep it going?Se trata de cuánto tiempo puedes mantenerlo funcionando.44:50
And I think what is so empowering for ordinary people is that if you can be an average investor for an above average period of time, you can achieve absolutelyY creo que lo que es tan empoderante para la gente común es que si puedes ser un inversor promedio durante un período de tiempo superior al promedio, puedes lograr absolutamente44:53
incredible returns.retornos increíbles.45:04
And so a lot of people when investing, they look, well, I can't compete against Wall Street.Y entonces mucha gente cuando invierte, mira, bueno, no puedo competir contra Wall Street.45:05
I can't compete against all these smart hot shots and the hedge funds.No puedo competir contra todos estos inteligentes expertos y los fondos de cobertura.45:09
They know more things.Saben más cosas.45:12
They can earn higher returns that I can and so you become discouraged.Pueden ganar retornos más altos que los que puedo ganar y así te desanimas.45:13
The truth is that you don't need to do anything extraordinary with your returns.La verdad es que no necesitas hacer nada extraordinario con tus retornos.45:17
You need to have extraordinary patience.Necesitas tener paciencia extraordinaria.45:21
And so if you can be average for 30 years, you will end up in the top 1 % of investors.Y entonces si puedes ser promedio durante 30 años, terminarás en el 1% superior de los inversores.45:23
My parents really personified this.Mis padres realmente personificaron esto.45:31
My parents are smart educated people, but they have no financial experience, no financial education, no financial background, no connections, no information that anybody listening to this doesn't have.Mis padres son personas inteligentes y educadas, pero no tienen experiencia financiera, no tienen educación financiera, no tienen trasfondo financiero, no tienen conexiones, no tienen información que cualquier persona escuchando esto no tenga.45:34
But they have had extraordinary patience and self -control and discipline.Pero han tenido paciencia extraordinaria y autocontrol y disciplina.45:46
So they have been investing consistently every month for 40 years, never sold anything.Entonces han estado invirtiendo consistentemente cada mes durante 40 años, nunca vendieron nada.45:52
Every month they invest a little bit of money, leave it alone for 40 years.Cada mes invierten un poco de dinero, lo dejan solo durante 40 años.45:58
If you look at their returns, they would literally be in the top of professional money managers without knowing anything, without having any extra information that you and I orSi miras sus retornos, literalmente estarían en la cima de los gerentes de dinero profesionales sin saber nada, sin tener información adicional que tú y yo o46:02
anyone listening can't have because they had the one skill that actually mattered, which was just patience and discipline.cualquiera escuchando no pueda tener porque tenían la única habilidad que realmente importaba, que era simplemente paciencia y disciplina.46:11
And that's all you need.Y eso es todo lo que necesitas.46:16
That's the only thing that you need.Esa es la única cosa que necesitas.46:18
There's some very interesting stories of professional investors who, I remember hearing the story about this professional investor who in any given year was never in the top half measuredHay historias muy interesantes de inversores profesionales que, recuerdo escuchar la historia sobre este inversor profesional que en cualquier año nunca estaba en la mitad superior medido46:21
against his peers.contra sus pares.46:31
In any given year, you look at this money manager and you're like, yeah, he did okay.En cualquier año, miras a este gestor de dinero y es como, sí, lo hizo bien.46:32
Nothing extraordinary.Nada extraordinario.46:36
But over 30 years, he was the best because that's all you need.Pero a lo largo de 30 años, fue el mejor porque eso es todo lo que necesitas.46:37
It's not about what you earn this year.No se trata de cuánto ganes este año.46:41
It's about how long can you keep it going for is all that matters.Se trata de cuánto tiempo puedas mantenerlo, eso es lo único que importa.46:43
Having been $800 ,000 in debt and having leans on my house and clawing my way out of it, it's funny in almost every interview I get asked, how didHabiendo tenido $800,000 en deuda y teniendo gravámenes en mi casa y saliendo poco a poco de ella, es gracioso que en casi cada entrevista me pregunten, ¿cómo46:48
you get out of debt?saliste de la deuda?46:58
I'm like 15 years of just clawing away at the bills and saving more than I spent.Fueron 15 años de simplemente trabajar duro para pagar las facturas y ahorrar más de lo que gasté.46:59
It was lowering expectations for my lifestyle.Fue reducir mis expectativas de estilo de vida.47:07
I mean, it was grueling.Quiero decir, fue agotador.47:10
But now I notice that I'm afraid to really do anything that feels slightly risky.Pero ahora noto que me da miedo hacer algo que sienta un poco riesgoso.47:12
And I know there's a lot of people that are worried about losing their money.Y sé que hay mucha gente preocupada por perder su dinero.47:21
And so if you have a mindset where you're worried about losing the money that you have, do you still recommend that people invest in the stock market?Así que si tienes una mentalidad donde te preocupa perder el dinero que tienes, ¿aún recomiendas que la gente invierta en el mercado de valores?47:26
Yeah, but it's always the question is how much.Sí, pero siempre la pregunta es cuánto.47:35
And so I have that fear.Y así es, tengo ese miedo.47:39
I've never been buried in debt.Nunca he estado enterrado en deuda.47:41
I've always been a diligent saver.Siempre he sido un ahorrador diligente.47:43
But I probably have, and if you put me on the psychologist's couch, you can maybe pull a string of why this might be.Pero probablemente lo tengo, y si me pusieras en el diván del psicólogo, podrías tal vez hallar la razón de por qué podría ser.47:45
But I've always had kind of a worst case scenario, prepare for the worst mentality of everything that I've done in life.Pero siempre he tenido una mentalidad de peor caso, prepararse para lo peor en todo lo que he hecho en la vida.47:51
So I think that's why I've been a big saver.Así que creo que por eso he sido un gran ahorrador.47:57
And so I have, if you looked at my entire net worth, I'm trying to, it's probably a half, maybe a little bit more than half in the stock market.Y así es, si vieras mi patrimonio neto completo, estoy tratando, probablemente sea la mitad, quizá un poco más que la mitad en el mercado de valores.48:00
Most financial advisors, if you looked at somebody my age or my income would say, you can have way more than that.La mayoría de los asesores financieros, si miraran a alguien de mi edad o mis ingresos dirían, podrías tener mucho más que eso.48:09
And I said, no, no, no, like this, that's fine.Y dije, no, no, no, así está bien.48:14
That's plenty because I have this kind of worst case scenario thinking.Eso es suficiente porque tengo este tipo de pensamiento de peor caso.48:16
And that's fine.Y eso está bien.48:20
That works.Eso funciona.48:21
That works for my personality.Eso funciona para mi personalidad.48:22
My financial goal in that aspect is maximizing for how well I sleep at night.Mi objetivo financiero en ese aspecto es maximizar qué tan bien duermo por la noche.48:23
I have no desire for my tombstone to say he was in the top 5 % of investors.No tengo ningún deseo de que mi lápida diga que estaba en el top 5% de inversores.48:27
He outperformed the S &P 5.Superó el S&P 500.48:32
I couldn't care less.No me importa nada.48:34
I want to use money as a tool to help me sleep at night.Quiero usar el dinero como una herramienta para ayudarme a dormir por la noche.48:35
That's the metric I'm going for.Esa es la métrica que estoy buscando.48:38
And so during periods when the market has done very poorly, 2008, 2020 during COVID, it didn't really have that much impact on me because it was never 100 %Y así, durante períodos cuando el mercado ha ido muy mal, 2008, 2020 durante COVID, realmente no tuvo tanto impacto en mí porque nunca fue el 100%48:40
in it.en él.48:50
I always had plenty to fall back onto of things.Siempre tuve mucho en qué respaldarme.48:50
So I have quite a bit of cash and bonds and like boring basic savings.Así que tengo bastante efectivo y bonos y ahorros básicos aburridos.48:53
Same.Igual.48:58
And look, you can overdose on that.Y mira, puedes excederte en eso.48:59
You can overdo that.Puedes exagerar eso.49:02
But I think the idea that most financial advisors would just say, well, look, if you want to maximize your investing returns, this is how much you should have inPero creo que la idea que la mayoría de los asesores financieros simplemente dirían, bueno, mira, si quieres maximizar tus retornos de inversión, esto es cuánto deberías tener en49:03
the stock market.el mercado de valores.49:12
That can be true for some people, but you really have to look in the mirror with you and maybe your spouse and your partner and say, well, what areEso puede ser verdad para algunas personas, pero realmente tienes que mirarte en el espejo contigo y quizá tu pareja y decir, bueno, ¿qué estamos49:13
we trying to maximize for?intentando maximizar?49:19
And I think there's no amount of investing return that can compensate for waking up at two in the morning and saying, oh, shit, am I doing this right?Y creo que no hay cantidad de retorno de inversión que pueda compensar por despertarse a las dos de la mañana y decir, oh, mierda, ¿estoy haciendo esto bien?49:20
Have I gone too far?¿He ido demasiado lejos?49:30
There's no amount of return, at least for me.No hay cantidad de retorno, al menos para mí.49:31
That would be worth it for that.Que valga la pena por eso.49:33
I would much rather just use money as a tool to be happy and look at my savings and think, I have young kids right now.Preferiría simplemente usar el dinero como una herramienta para ser feliz y mirar mis ahorros y pensar, tengo niños pequeños ahora mismo.49:35
When I think about my savings, I think about if something terrible happened to our family, my career, our health, whatever it might be, this savings is a cushion toCuando pienso en mis ahorros, pienso en si algo terrible le pasara a nuestra familia, mi carrera, nuestra salud, lo que sea, estos ahorros son un colchón para49:42
prevent hardship on my children.prevenir dificultades para mis hijos.49:52
Now, everyone's in a different situation, but for me at this phase of my life, that's what it is to me.Ahora, todos están en una situación diferente, pero para mí en esta fase de mi vida, eso es lo que es para mí.49:54
And so it's not about like, oh, am I maximizing investing return?Y así que no se trata de, oh, ¿estoy maximizando el retorno de inversión?49:59
It's am I using this as a tool to give myself and my kids and my wife a better life?¿Estoy usando esto como una herramienta para darme a mí mismo y a mis hijos y mi esposa una mejor vida?50:03
That's what it is for me personally.Eso es lo que es para mí personalmente.50:08
Well, and that's what you said at the very beginning.Bueno, y eso es lo que dijiste al principio.50:09
You either use your money as a tool in order to live a good life and to be content.O usas tu dinero como una herramienta para vivir una buena vida y estar satisfecho.50:11
And you've now introduced this question, what am I maximizing for?Y ahora has introducido esta pregunta, ¿qué estoy maximizando?50:17
And or you're using it as this yardstick so that you can measure up with people externally.O estás usándolo como esta vara de medir para poder medirte con la gente externamente.50:22
And there's the two things.Y hay dos cosas.50:29
And there's a graveyard of stories of people, most of them are very wealthy people, who the goal of their investments was beat other people.Y hay un cementerio de historias de personas, la mayoría de ellas personas muy ricas, cuyo objetivo de sus inversiones era ganar a otras personas.50:30
Yeah.Sí.50:38
Their goal was outperform the next guy and it completely backfired on their, they were chasing a goal that had no impact on their quality of life.Su objetivo era superar al siguiente y salió completamente mal, estaban persiguiendo un objetivo que no tenía impacto en su calidad de vida.50:38
And that has, that's never made much sense to me.Y eso nunca me ha tenido mucho sentido.50:47
It's always just been like, how can I use this as a tool to be happier?Siempre ha sido como, ¿cómo puedo usar esto como una herramienta para ser más feliz?50:49
And there are a lot of people I explained in psychology money, how I invest my money.Y hay muchas personas a las que expliqué en psicología del dinero cómo invierto mi dinero.50:51
And I was maybe not surprised, but I think it's so interesting to me that it seems like their goal is making the spreadsheet happy.Y tal vez no me sorprendió, pero creo que es muy interesante para mí que parezca que su objetivo es hacer feliz la hoja de cálculo.50:55
Their goal is so that you could come up with a formula that says you're maximizing return.Su objetivo es que puedas encontrar una fórmula que diga que estás maximizando el retorno.51:03
And my goal has always been use it as a tool to live a better life.Y mi objetivo siempre ha sido usarlo como una herramienta para vivir una vida mejor.51:07
What is the shorthand version?¿Cuál es la versión abreviada?51:12
I do, I know you do write about it in your book for how you do invest your money.Lo hago, sé que escribes sobre eso en tu libro sobre cómo inviertes tu dinero.51:14
So I invest in what are called index funds, which are very boring, very basic.Así que invierto en lo que se llaman fondos indexados, que son muy aburridos, muy básicos.51:17
You basically own every stock in the universe, pick a public company.Básicamente posees todas las acciones del universo, escoge una empresa pública.51:22
I own it in this fund, very low cost.Las poseo en este fondo, muy bajo costo.51:26
And I invest consistently every month, every quarter.E invierto consistentemente cada mes, cada trimestre.51:28
And I've never sold anything in any significant amounts.Y nunca he vendido nada en cantidades significativas.51:32
And I hope to do that forever.Y espero hacerlo por siempre.51:36
I hope this is money that I pass along to my kids or charity or whatever it might be.Espero que este sea dinero que les pase a mis hijos o a la caridad o lo que sea.51:38
And that's it.Y eso es todo.51:43
It's as boring and basic as that.Es tan aburrido y básico como eso.51:44
And if you look at my entire net worth, it's a house, cash, index funds, and chairs of a company called Markel where I'm on the board of directors.Y si miras mi patrimonio neto completo, es una casa, efectivo, fondos indexados, y acciones de una empresa llamada Markel donde estoy en la junta directiva.51:45
And that's it.Y eso es todo.51:53
It's as simple and boring and basic as you can get.Es tan simple, aburrido y básico como se puede.51:54
The more complicated your investments are, the lower the odds that you can actually stick with them for 10 or 20 or 30 years.Cuanto más complicadas sean tus inversiones, menores serán las posibilidades de que realmente puedas mantenerlas durante 10, 20 o 30 años.51:57
And getting back to compound interest, all that matters is can you stick with this?Y volviendo al interés compuesto, lo único que importa es ¿puedes mantener esto?52:03
Can you keep this going for years or decades?¿Puedes mantener esto durante años o décadas?52:08
And I think the simpler it is, the fewer levers you have to pull in your portfolio, the higher the odds that you're going to be able to stick withY creo que cuanto más simple sea, cuantas menos palancas tengas que tirar en tu cartera, mayores serán las posibilidades de que puedas mantenerlo52:10
it for a long period of time.durante un largo período de tiempo.52:17
You keep saying the word patience.Sigues diciendo la palabra paciencia.52:18
And I think it's both patience with the things that you're doing, patience with yourself as your life is not meeting your expectations, patience with your emotions when you feelY creo que es tanto paciencia con las cosas que estás haciendo, paciencia contigo mismo cuando tu vida no está cumpliendo tus expectativas, paciencia con tus emociones cuando sientes52:20
like maybe if you bought that new thing, those new set of golf clubs, it'd make you feel a little less depressed, patience, patience, patience.que tal vez si compras esa cosa nueva, esos nuevos palos de golf, te harían sentir un poco menos deprimido, paciencia, paciencia, paciencia.52:32
For somebody who's never invested, they don't look at their money.Para alguien que nunca ha invertido, no mira su dinero.52:40
They feel intimidated by this.Se sienten intimidados por esto.52:47
What would you say to them, Morgan?¿Qué les dirías, Morgan?52:50
One of the most important things about investing in the stock market is that we know historically, you can do very well over time.Una de las cosas más importantes sobre invertir en el mercado de valores es que sabemos históricamente que puedes hacerlo muy bien con el tiempo.52:52
You can make a lot of money in the stock market over time.Puedes ganar mucho dinero en el mercado de valores con el tiempo.52:57
Like anything else in life, there is a cost of that.Como cualquier otra cosa en la vida, hay un costo de eso.53:00
There is a fee for doing that.Hay una tarifa por hacer eso.53:03
And when I say fees, I'm not talking about fees to your advisor, fees to your broker.Y cuando digo tarifas, no estoy hablando de tarifas a tu asesor, tarifas a tu corredor.53:05
The fee for doing well in investing is putting up with a constant never ending chain of volatility and uncertainty.La tarifa por hacerlo bien en inversiones es aguantar una cadena constante e interminable de volatilidad e incertidumbre.53:08
That's what you're getting paid for.Eso es por lo que estás siendo pagado.53:16
That's the cost of admission is putting up with the fact that I am very confident that the stock market will do well over the next 20 years.Ese es el costo de entrada: aguantar el hecho de que tengo mucha confianza en que el mercado de valores se desempeñará bien durante los próximos 20 años.53:18
But I have no idea when that's return is going to come.Pero no tengo idea de cuándo va a llegar ese retorno.53:24
We might get all of that return next year and then have 19 years of stagnation.Podríamos obtener todo ese retorno el próximo año y luego tener 19 años de estancamiento.53:27
We might get 19 years of stagnation and then it all comes in year 20.Podríamos tener 19 años de estancamiento y luego todo viene en el año 20.53:32
We have no idea when it's going to come.No tenemos idea de cuándo va a venir.53:36
And enduring that and putting up with that is the cost of admission.Y resistir eso y aguantarlo es el costo de entrada.53:38
There are other investments out there that have no volatility.Hay otras inversiones que no tienen volatilidad.53:42
Savings account in the bank, you have no volatility, very predictable what your returns are going to be.Cuenta de ahorros en el banco, no tienes volatilidad, es muy predecible cuáles serán tus retornos.53:45
Your returns are going to be low.Tus retornos van a ser bajos.53:50
Those are the returns that you deserve.Esos son los retornos que mereces.53:51
And so if you're willing to put up with volatility on uncertainty and not knowing, that's the cost of admission.Así que si estás dispuesto a aguantar volatilidad e incertidumbre y no saber, ese es el costo de entrada.53:53
And historically, that has been a cost of admission that is worth paying.E históricamente, ese ha sido un costo de entrada que vale la pena pagar.53:59
That if you can put up with that over time, 10, 20 years, you can do extraordinarily well.Que si puedes aguantarlo con el tiempo, 10, 20 años, puedes hacerlo extraordinariamente bien.54:03
You know, Morgan, you make a huge distinction between being rich and wealthy.Ya sabes, Morgan, haces una distinción enorme entre ser rico y ser adinerado.54:07
Can you walk us through the difference and why it matters?¿Puedes explicarnos la diferencia y por qué importa?54:12
I think if you are rich, by my definition, that means that you have the money in the bank to buy the things that you want.Creo que si eres rico, según mi definición, eso significa que tienes el dinero en el banco para comprar las cosas que quieres.54:15
You can make your mortgage payment, you can make your car payment, you can pay for your dinners out, whatever you want to do, that's rich.Puedes hacer tu pago hipotecario, puedes hacer tu pago del auto, puedes pagar tus cenas afuera, lo que quieras hacer, eso es ser rico.54:22
Wealthy is independent.Adinerado es independiente.54:28
It's money in the bank that you're not spending.Es dinero en el banco que no estás gastando.54:30
It is money.Es dinero.54:33
It's things that you have not purchased.Son cosas que no has comprado.54:34
It's savings.Son ahorros.54:35
It's investments that's sitting there not being spent, but it's giving you independence.Son inversiones que están ahí sin gastarse, pero te están dando independencia.54:37
It's giving you financial independence and psychological independence, where you can live your life in your way without chasing what other people, what you think other people want out ofTe da independencia financiera e independencia psicológica, donde puedes vivir tu vida a tu manera sin perseguir lo que otras personas, lo que crees que otras personas quieren de54:42
you.ti.54:53
And there are some pretty astounding examples of the two sides of the spectrum.Y hay algunos ejemplos bastante asombrosos de los dos extremos del espectro.54:53
I use this in the book, The Art of Spending Money.Uso esto en el libro, El arte de gastar dinero.54:57
The Vanderbilt family was the richest family that the world had ever seen.La familia Vanderbilt era la familia más rica que el mundo jamás había visto.54:59
Back in the 1800s, Cornelius Vanderbilt, if you adjusted for inflation, he had something like half a trillion dollars was his net worth.Allá en los años 1800, Cornelius Vanderbilt, si ajustaras por inflación, tenía algo así como medio billón de dólares de patrimonio neto.55:05
And some of the other very wealthy families, the Carnegie's, the Rockefellers, did a pretty good job at giving most of their money away to charity.Y algunas de las otras familias muy ricas, los Carnegie, los Rockefeller, hicieron un buen trabajo donando la mayoría de su dinero a la caridad.55:13
The Vanderbilt's basically said, we're going to give it all to our kids and our grandkids and our great grandkids.Los Vanderbilt básicamente dijeron, vamos a dárselo todo a nuestros hijos, nietos y bisnietos.55:21
And their job is to live the biggest, most ostentatious life that you can possibly imagine.Y su trabajo era vivir la vida más grande y ostentosa que puedas imaginar.55:27
And the biographies that came from there of those Vanderbilt heirs, which show, I think, without exception, that every single one of them was miserable.Y las biografías de esos herederos Vanderbilt que surgieron de allí muestran, creo, sin excepción, que cada uno de ellos era miserable.55:32
Every single, these are, you know, if you were a Vanderbilt heir in the early 1900s, the day that you were born, you got half a billion dollars trust fund.Cada uno, estos eran, ya sabes, si fueras un heredero Vanderbilt en los años 1900, el día que naciste, recibiste un fondo fiduciario de medio billón de dólares.55:41
And the only thing that was ever expected out of you in life was that you spend as big as you possibly can.Y lo único que se esperaba de ti en la vida era que gastaras lo máximo posible.55:50
And every single one of them was miserable.Y cada uno de ellos era miserable.55:55
There's a book called Fortune's Children written by one of the heirs.Hay un libro llamado Hijos de la Fortuna escrito por uno de los herederos.55:58
It was Arthur Vanderbilt.Fue Arthur Vanderbilt.56:01
And he talks about the history of his ancestors.Y habla sobre la historia de sus antepasados.56:02
And it is one of the saddest books I've ever read because these people are people who maybe you and I and people listening would look at and say, you'reY es uno de los libros más tristes que jamás he leído porque estas personas son personas que tal vez tú, yo y las personas que escuchan mirarían y dirían, eres56:06
so lucky.tan afortunado.56:15
That's, I can't believe how lucky you got.Eso es, no puedo creer lo afortunado que fuiste.56:16
You just got a billion dollars the day you were born.Acabas de recibir mil millones de dólares el día que naciste.56:18
And you read it and you say, like, I would not, I would never, I would never want that life because they were so, they were very rich.Y lo lees y dices, como, no quiero, nunca, jamás querría esa vida porque eran tan, eran muy ricos.56:20
They were the richest people in the world, but they had no independence.Eran las personas más ricas del mundo, pero no tenían independencia.56:28
Everything was dictated about even including who they were allowed to marry was dictated by kind of the social circle of their family.Todo estaba dictado, incluso a quién se les permitía casarse estaba dictado por el círculo social de su familia.56:31
And to me, the most interesting part of the Vanderbilt family is that by this point today, virtually all the money is gone.Y para mí, la parte más interesante de la familia Vanderbilt es que en este momento, prácticamente todo el dinero se ha ido.56:40
There are a couple of Vanderbilt heirs that have some money, but the first Vanderbilt heir who got no inheritance, no trust fund was Anderson Cooper, the CNN post toHay un par de herederos Vanderbilt que tienen dinero, pero el primer heredero Vanderbilt que no recibió herencia, sin fondo fiduciario fue Anderson Cooper, la persona de CNN56:48
most people his mother, Gloria Vanderbilt was kind of the last person to get a big trust fund.para la mayoría de las personas su madre, Gloria Vanderbilt fue algo así como la última persona en recibir un gran fondo fiduciario.56:58
And Anderson Cooper has talked about this, that being the first Vanderbilt heir who didn't get much money was probably a good thing.Y Anderson Cooper ha hablado sobre esto, que ser el primer heredero Vanderbilt que no recibió mucho dinero probablemente fue algo bueno.57:04
He was the first person in his family in like 150 years who was told, you have to go figure it out for yourself.Fue la primera persona en su familia en unos 150 años a quien se le dijo, tienes que resolverlo por ti mismo.57:11
You have to build your own career, make your own money, figure out your own way.Tienes que construir tu propia carrera, ganar tu propio dinero, encontrar tu propio camino.57:18
And he's talked about this like he's probably the happiest person in his career.Y ha hablado sobre esto como si probablemente fuera la persona más feliz en su carrera.57:22
Not that he's had a perfect life, but he's probably one of the happiest.No es que haya tenido una vida perfecta, pero probablemente sea uno de los más felices.57:25
And I think that is again, like if you look at the richest people, because the Vanderbilt's were the richest people in the world and they had no wealth byY creo que es de nuevo, como si miraras a las personas más ricas, porque los Vanderbilt fueron las personas más ricas del mundo y no tenían riqueza según57:28
my definition.mi definición.57:35
They had no independence.No tenían independencia.57:36
They had no ability to live their own life.No tenían la capacidad de vivir su propia vida.57:37
I think that's the difference between rich and wealthy.Creo que esa es la diferencia entre rico y acaudalado.57:39
But all comes back to what are you actually using money for?Pero todo se reduce a ¿para qué estás usando el dinero realmente?57:42
And the clearer you are about the drivers for why you're doing it, it changes what and how you're doing it.Y cuanto más claro estés sobre los motivos por los que lo haces, cambia qué y cómo lo haces.57:46
Yes.Sí.57:53
And it's so clear in my head, like would you rather earn $70 ,000 a year and your kids admire you, you've had a great marriage, you have barbecues withY está tan claro en mi cabeza, como ¿preferirías ganar $70,000 al año y tus hijos te admiren, hayas tenido un gran matrimonio, hayas tenido asados con57:54
your friends and you sit and laugh and you're in good health.tus amigos y te sientes y ríes y estás en buen estado de salud.58:04
And would you rather have that life or make a million dollars a year and you're on your fifth divorce, your kids don't talk to you anymore, you're in terrible¿Y preferirías tener esa vida o ganar un millón de dólares al año y estés en tu quinto divorcio, tus hijos ya no te hablan, estés en terrible58:08
health, you're being sued by all of your business partners.salud, te están demandando todos tus socios comerciales.58:15
It's when you frame it like that, it's the most obvious thing in the world.Es cuando lo planteas así, es la cosa más obvia del mundo.58:18
Like would you rather have a good life and less money or more money and then when the worst life, if you frame it like that, it's obvious.Como ¿preferirías tener una buena vida y menos dinero o más dinero y luego la peor vida, si lo planteas así, es obvio.58:21
But still, even if you agree with that framing, it is so normal and natural to say, okay, but I'd still rather make a million dollars a year.Pero aún así, incluso si estás de acuerdo con ese planteamiento, es tan normal y natural decir, bueno, pero aún prefiero ganar un millón de dólares al año.58:27
Like the pull is still always there.Como la tentación todavía siempre está allí.58:36
Well, because you think you're going to be the exception.Bueno, porque crees que vas a ser la excepción.58:38
Everybody does.Todos lo hacen.58:40
Everybody does.Todos lo hacen.58:41
So if you're in your 20s and you're just getting started, you haven't been a big saver, you're just got your first job out of college, Morgan, what is yourAsí que si estás en tus 20 años y apenas estás comenzando, no has sido un gran ahorrador, acabas de conseguir tu primer trabajo después de la universidad, Morgan, ¿cuál es tu58:42
advice in terms of getting good with money?consejo sobre cómo llevar bien tu dinero?58:53
A really simple tool that I came to this by realizing that most people's who are making financial mistakes and have a problem with money, it's not because of theUna herramienta muy simple a la que llegué dándome cuenta de que la mayoría de las personas que cometen errores financieros y tienen un problema con el dinero, no es por58:56
lack of intelligence, it's ignorance.falta de inteligencia, es ignorancia.59:05
And for most people, they actually have no idea how much money they're making or spending.Y para la mayoría de las personas, en realidad no tienen idea de cuánto dinero están ganando o gastando.59:07
And if you ask them, like how much money do you make per month and how much money do you spend per month?Y si les preguntas, como ¿cuánto dinero ganas al mes y cuánto dinero gastas al mes?59:12
Overall, most people in that situation either couldn't tell you or they would give you an answer that's false.En general, la mayoría de las personas en esa situación no podrían decirte o te darían una respuesta falsa.59:17
And I think the very basic, such boring advice that goes the longest is check your bank account balance every single day.Y creo que el consejo más básico, tan aburrido, que perdura más es revisar el saldo de tu cuenta bancaria todos los días.59:23
It takes every day, every day, every day.Todos los días, todos los días, todos los días.59:32
It takes 10 seconds.Toma 10 segundos.59:34
It's not that hard.No es tan difícil.59:36
And just to give yourself some sense of how much money is coming in and how much is going out, just be cognizant of it.Y solo para tener una idea de cuánto dinero está entrando y cuánto está saliendo, solo sé consciente de ello.59:36
I've never, people don't do this anymore, but back in a different generation, balancing your checkbook was always a big thing.Nunca, la gente no hace esto más, pero en una generación anterior, cuadrar tu chequera siempre fue algo importante.59:42
Most people don't do it anymore.La mayoría de las personas no lo hacen más.59:49
But I remember it for my entire life since I've been a teenager, I've never had any desire to never need to do that because I know my bank accountPero recuerdo que durante toda mi vida, desde que era adolescente, nunca he tenido ningún deseo de no necesitar hacer eso porque conozco mi cuenta59:50
balance down to the dollar every day since I've been 16 or 17.bancaria hasta el centavo cada día desde que tenía 16 o 17 años.59:57
And I think just having that awareness of what's going in and what's going out, it's the most basic advice.Y creo que simplemente tener conciencia de qué está entrando y qué está saliendo es el consejo más básico.60:02
But for people who are new and starting out, nothing goes further than that.Pero para las personas que son nuevas y están comenzando, nada va más lejos que eso.60:07
It's not a lack of intelligence.No es falta de inteligencia.60:10
It's ignorance.Es ignorancia.60:12
You just have to become aware of what you're spending and how much is coming in and how much is going out.Solo tienes que ser consciente de qué estás gastando y cuánto está entrando y cuánto está saliendo.60:13
That's the very first thing.Eso es lo primero.60:17
And what's the next thing?¿Y cuál es lo siguiente?60:18
The other thing is financial independence exists on a spectrum.Lo otro es que la independencia financiera existe en un espectro.60:19
It's not black and white.No es blanco y negro.60:23
So most people would say, we talked about this earlier, why save $20?Entonces la mayoría de las personas dirían, hablamos de esto anteriormente, ¿por qué ahorrar $20?60:24
That doesn't seem like it's going to make any difference whatsoever.Eso no parece que vaya a marcar ninguna diferencia en absoluto.60:28
So I'm not even going to save.Así que ni siquiera voy a ahorrar.60:30
Every dollar that you save is a piece of your future that you own.Cada dólar que ahorres es una pieza de tu futuro que posees.60:32
Every dollar that you save is a little bit marginally more comfort that you're going to have if you get laid off, if you have a medical emergency, if yourCada dólar que ahorres es un poco más de comodidad que vas a tener si te despiden, si tienes una emergencia médica, si tu60:35
car breaks down, every single dollar is getting you to that place.carro se descompone, cada dólar te está llevando a ese lugar.60:43
So if you view independence as black and white, either I'm filthy rich or there's no reason to do it, then I understand why you would say why even save.Así que si ves la independencia como blanco y negro, o soy muy rico o no hay razón para hacerlo, entonces entiendo por qué dirías por qué ni siquiera ahorrar.60:48
When you view it as every dollar that I save is a piece of my future that I control.Cuando lo ves como cada dólar que ahorro es una pieza de mi futuro que controlo.60:56
It's a night of sleep in the future that's going to be a little bit better.Es una noche de sueño en el futuro que va a ser un poco mejor.61:01
I think the desire to save becomes even more.Creo que el deseo de ahorrar se vuelve aún más.61:04
And you don't feel like it's idle money, like you're saving money.Y no se siente como dinero ocioso, como si estuvieras ahorrando dinero.61:07
And it's just sitting there not being used.Y solo está ahí sin ser usado.61:10
It can give you pleasure today, right now.Puede darte placer hoy, ahora mismo.61:12
And I think some of the best financial decisions I've ever made was what I didn't do.Y creo que algunas de las mejores decisiones financieras que he tomado fueron lo que no hice.61:15
I almost bought a house in my early 20s that I wouldn't have been able to afford, that would have locked me down to a region of the country thatCasi compré una casa en mis primeros 20 años que no habría podido permitirme, que me habría atrapado en una región del país que61:20
I didn't want to stay in, that would have done all kinds of things that in hindsight would have been terrible.no quería estar, que habría hecho todo tipo de cosas que en retrospectiva habría sido terrible.61:27
And the freedom, the independence that I had by renting earlier in my life of getting up and going, moving to where the jobs were, I look back at thatY la libertad, la independencia que tuve al alquilar al principio de mi vida de levantarme e irme, mudarme a donde estaban los trabajos, miro hacia atrás61:32
in hindsight as being an absolutely wonderful thing.en retrospectiva como algo absolutamente maravilloso.61:41
Well, as I listened to you, what I'm realizing, it's also a matter of expectations.Bueno, mientras te escuchaba, lo que estoy realizando es que también es una cuestión de expectativas.61:43
If you expected to be able to afford a house in your late 20s or early 30s, then of course you're going to think you failed.Si esperabas poder permitirte una casa a finales de los 20s o inicios de los 30s, entonces por supuesto vas a pensar que fracasaste.61:48
But if you shift your expectations and say to yourself, if I'm patient, markets go up and down, inflation goes up and down, mortgage rates go up and down.Pero si cambias tus expectativas y te dices a ti mismo, si soy paciente, los mercados suben y bajan, la inflación sube y baja, las tasas hipotecarias suben y bajan.61:56
If I am patient, I will be able to figure this out.Si soy paciente, podré resolverlo.62:06
And when the timing is right and when I can afford it, I will find the right house for me.Y cuando el momento sea correcto y cuando pueda permitírmelo, encontraré la casa correcta para mí.62:10
And that's the way that you manage the stress that you feel right now, because it's your expectation based on what society's telling you or your parents are telling youY esa es la forma en que manejas el estrés que sientes ahora mismo, porque es tu expectativa basada en lo que la sociedad te está diciendo o lo que tus padres te están diciendo62:15
that is making you miserable around the topic.que te está haciendo miserable en torno al tema.62:24
One of the other big lessons of your work is the importance of mastering saving money.Una de las otras grandes lecciones de tu trabajo es la importancia de dominar el ahorro.62:26
And I had always made the mistake of thinking about making more money.Y siempre había cometido el error de pensar en ganar más dinero.62:32
I got to make more money in order to have more money.Tenía que ganar más dinero para tener más dinero.62:37
And you really switched my thinking to focus on saving.Y realmente cambiaste mi pensamiento para enfocarse en ahorrar.62:40
Can you talk about why saving is so important versus the obsession with making more?¿Puedes hablar sobre por qué ahorrar es tan importante versus la obsesión por ganar más?62:45
Well, so much is just what you need to be happy and content.Bueno, mucho es solo lo que necesitas para ser feliz y estar satisfecho.62:51
And for someone, I've always felt like my level of savings since I don't need that much to be happy.Y para alguien, siempre he sentido que mi nivel de ahorros ya que no necesito mucho para ser feliz.62:56
We live, my wife and I live a good life, but not a very materially flashy life.Vivimos, mi esposa y yo vivimos una buena vida, pero no una vida muy materialmente ostentosa.63:03
So we don't need that much to check the boxes in our life.Así que no necesitamos mucho para marcar las casillas en nuestra vida.63:08
And so I feel like that can be a superpower for your savings.Y así siento que eso puede ser un superpoder para tu ahorro.63:12
If you need $10 ,000 to be happy, but I only need $1 ,000 to be happy, I'm getting way more out of savings than you might.Si necesitas $10,000 para ser feliz, pero solo necesito $1,000 para ser feliz, estoy obteniendo mucho más del ahorro que tú podrías.63:16
And so once you realize that gap between expectations and reality is supercharging your savings, then it has a totally different feel.Y así una vez que te das cuenta de que la brecha entre expectativas y realidad está superalimentando tu ahorro, entonces tiene un sentimiento totalmente diferente.63:25
And so this is especially true when I was younger, where saving $100 or $1 ,000, that made an extraordinary difference in my life.Y así esto es especialmente cierto cuando era más joven, donde ahorrar $100 o $1,000, eso hizo una diferencia extraordinaria en mi vida.63:35
I think the wealthiest I've ever felt was when I had $5 ,000 in the bank.Creo que la más rica que me he sentido fue cuando tenía $5,000 en el banco.63:43
And I remember just feeling it was such an unfathomable amount of money at that phase in my life.Y recuerdo simplemente sentir que era una cantidad de dinero tan insondable en esa fase de mi vida.63:48
And I look back at it now, where that's a less meaningful amount of money to me now than it was back then.Y miro hacia atrás ahora, donde eso es una cantidad de dinero menos significativa para mí ahora que lo fue entonces.63:53
But I look back at it now, I'm like, yeah, but I thought it was more extraordinary back then.Pero cuando miro hacia atrás ahora, pienso que sí, pero creía que era más extraordinario en ese momento.64:00
And isn't that kind of sad that made me feel so rich?¿Y no es triste que eso me hiciera sentir tan rico?64:04
I remember when I had $5 ,000, I was just being like, I can't even fathom how much this is.Recuerdo cuando tenía 5.000 dólares, estaba como, no puedo ni entender cuánto es esto.64:08
And now I don't get that feeling with that kind of money.Y ahora no tengo ese sentimiento con ese tipo de dinero.64:12
And isn't that kind of sad?¿Y no es eso un poco triste?64:15
That's what happens when your expectations kind of spiral up.Eso es lo que sucede cuando tus expectativas suben en espiral.64:16
So the idea that the power of your savings is completely dependent on the expectations of what you have and the lifestyle that you want to live, I think isEntonces la idea de que el poder de tus ahorros depende completamente de las expectativas de lo que tienes y del estilo de vida que quieres vivir, creo que es64:19
a pretty powerful idea.una idea bastante poderosa.64:27
How do you switch the focus, though, from this obsession of making more to understanding the importance of saving?¿Pero cómo cambias el enfoque, de esta obsesión de ganar más a entender la importancia del ahorro?64:28
I've always viewed it as, again, back to independence.Siempre lo he visto como, nuevamente, volviendo a la independencia.64:37
And if you are earning a high salary, but you need that money to pay your bills this year, you have no independence whatsoever.Y si ganas un salario alto, pero necesitas ese dinero para pagar tus facturas este año, no tienes ninguna independencia.64:40
But if you have lower expectations and a lower level of, I still a good life, not a completely frugal life, a good life, and your savings can cover somePero si tienes expectativas más bajas y un nivel más bajo de, sigo siendo una buena vida, no una vida completamente frugal, una buena vida, y tus ahorros pueden cubrir algo64:48
portion of that, that's going to give you a better sense of contentment in there.de eso, eso te va a dar un mejor sentido de satisfacción ahí.64:56
And so look, I want to earn more money.Y así que mira, quiero ganar más dinero.65:00
I want to earn more money this year than I did last year.Quiero ganar más dinero este año que el año pasado.65:02
I want to earn more money next year.Quiero ganar más dinero el próximo año.65:05
I have that as well.También tengo eso.65:06
I think ambition is a wonderful thing.Creo que la ambición es algo maravilloso.65:07
But I also have a level of savings that would tell me that if I did not earn more money next year, even if my income collapsed next year, I'dPero también tengo un nivel de ahorros que me diría que si no ganara más dinero el próximo año, incluso si mis ingresos se desplomaran el próximo año, yo65:09
be okay.estaría bien.65:17
And particularly at this phase of my life with kids, nothing matters more than me to that.Y particularmente en esta fase de mi vida con hijos, nada me importa más que eso.65:17
If my career collapsed next year, we'd still have our house, we'd still have this level of savings that I've been saving for, for only 25 years, having the savingsSi mi carrera se desplomara el próximo año, aún tendríamos nuestra casa, seguiríamos teniendo este nivel de ahorros por el que he estado ahorrando, solo durante 25 años, teniendo los ahorros65:21
built up to which we're going to be okay.acumulados con los que vamos a estar bien.65:30
Because income can be much more fickle than savings is, you know, most people over the course of your life, very high, very almost 100 % that at some pointPorque los ingresos pueden ser mucho más volátiles que los ahorros, ¿sabes?, la mayoría de las personas en el curso de tu vida, muy alto, casi 100% que en algún momento65:33
in your life, your income is going to fall to zero.en tu vida, tus ingresos van a caer a cero.65:47
It might be for a week, it might be for a year, might be for, you know, who knows how long it's going to last, but it will happen toPodría ser por una semana, podría ser por un año, podría ser, ¿sabes?, quién sabe cuánto tiempo durará, pero te sucederá65:50
you.a ti.65:54
So income is much more fickle than savings.Entonces los ingresos son mucho más volátiles que los ahorros.65:55
And when that happens to you, and it will, maybe it already has, the savings that you've built up in the previous years is going to be the most valuableY cuando eso te suceda, y sucederá, quizás ya ha pasado, los ahorros que has acumulado en los años anteriores serán lo más valioso65:57
thing that you've ever imagined.que jamás hayas imaginado.66:04
Morgan, what do you recommend we do every time we get a paycheck or get paid?Morgan, ¿qué nos recomiendas que hagamos cada vez que recibimos un cheque de pago?66:06
I view savings as an expense, just as I would view rent or food or whatnot.Veo el ahorro como un gasto, tal como vería el alquiler o la comida o lo que sea.66:11
Now, obviously, it is more subjective.Ahora bien, obviamente, es más subjetivo.66:17
You don't have to save in the sense that you have to buy food.No tienes que ahorrar en el sentido de que tienes que comprar comida.66:19
But if, but once you view savings as a nice to have, it's, it's almost unavoidable that you're going to, you're going to avoid doing it.Pero si, pero una vez que ves el ahorro como algo agradable de tener, es casi inevitable que vayas a, vayas a evitar hacerlo.66:22
Once you view it as I don't need to do this, you're going to view it as I shouldn't do it then.Una vez que lo ves como no necesito hacer esto, vas a verlo como no debería hacerlo entonces.66:31
So how do I think about it?¿Entonces cómo lo pienso?66:36
If I think about it as an expense?¿Si lo pienso como un gasto?66:37
I think about savings as the most valuable portion of my, of my financial life.Pienso en el ahorro como la parte más valiosa de mi vida financiera.66:38
I think the idea that life is more fragile than we want to admit.Creo que la idea de que la vida es más frágil de lo que queremos admitir.66:45
Careers are more fragile than we want to admit.Las carreras son más frágiles de lo que queremos admitir.66:50
The economy and geopolitics are more fragile than we want to admit is why you should save.La economía y la geopolítica son más frágiles de lo que queremos admitir es por eso que deberías ahorrar.66:52
If we all lived in a world where we knew exactly how, what our income and expenses would be in the future, this would all be very easy, but weSi todos viviéramos en un mundo donde supiéramos exactamente cómo, cuáles serían nuestros ingresos y gastos en el futuro, todo sería muy fácil, pero66:57
don't.no.67:05
It's a constant chain of unknowns and surprises in your personal life and throughout the broader country, the broader world.Es una cadena constante de incógnitas y sorpresas en tu vida personal y en todo el país más amplio, el mundo más amplio.67:05
And that's why savings is mandatory.Y por eso el ahorro es obligatorio.67:12
And I just like, I think everyone has a desire, it has an obligation to manage their health.Y bueno, creo que todos tienen un deseo, tiene la obligación de cuidar su salud.67:14
You have to manage your health.Tienes que cuidar tu salud.67:20
You can't just put it off.No puedes simplemente posponerlo.67:22
It's going to affect you whether you like it or not.Te va a afectar te guste o no.67:23
I think money falls in that bucket or two as well.Creo que el dinero también entra en ese cubo o dos.67:25
Even if you don't have any desire to learn about money or finances, you have an obligation to learn about it and to respect it because it's going to impactIncluso si no tienes ningún deseo de aprender sobre dinero o finanzas, tienes la obligación de aprender sobre ello y respetarlo porque va a impactar67:27
your life whether you like it or not.tu vida te guste o no.67:34
Here's one way that I have started treating savings like an expense.Aquí hay una forma en la que he comenzado a tratar el ahorro como un gasto.67:36
Use the 10 % rule.Usa la regla del 10%.67:41
No matter what you're getting paid, save 10%.No importa cuánto te paguen, ahorra 10%.67:43
So if you're working a restaurant shift and you get 50 bucks in tips, save $5.Entonces si estás trabajando un turno en un restaurante y recibes 50 dólares en propinas, ahorra 5 dólares.67:46
That's the 10 % rule.Esa es la regla del 10%.67:51
If you watch somebody's dogs this weekend and somebody's paying you $100 to watch the dogs over the weekend, save $10.Si cuidas los perros de alguien este fin de semana y alguien te paga 100 dólares por cuidar los perros durante el fin de semana, ahorra 10 dólares.67:53
That's the 10 % rule.Esa es la regla del 10%.68:00
And that's how you can make savings a habit, no matter how little or how much you make.Así es cómo puedes convertir el ahorro en un hábito, sin importar cuánto poco o cuánto ganes.68:01
Anything is exponentially better than nothing.Cualquier cosa es exponencialmente mejor que nada.68:06
And I remember when I was younger, when I was a teenager, saving $5, saving 10.Y recuerdo cuando era más joven, cuando era adolescente, ahorrando $5, ahorrando 10.68:10
I remember transferring $15 from my checking account to my savings account.Recuerdo transferir $15 de mi cuenta corriente a mi cuenta de ahorros.68:17
And that might seem completely worthless to people, but it made sense to me back then of, like, that's a meal in my future that I have now that IY eso podría parecer completamente sin valor para las personas, pero tenía sentido para mí en ese entonces, como, eso es una comida en mi futuro que ahora tengo que68:21
didn't have before.no tenía antes.68:31
It's like anything is better than nothing is the most important rule of thumb.Es como si cualquier cosa fuera mejor que nada es la regla más importante a seguir.68:32
Is there a simple and effective way to make saving money a habit?¿Hay una manera simple y efectiva de convertir el ahorro en un hábito?68:37
Anytime in finance that you can automate it as well.En cualquier momento en finanzas, también puedes automatizarlo.68:43
So automating your bank and say every paycheck, you're going to move $50 to savings, whatever it might be, and making it automatic.Así que automatizar tu banco y digamos que cada pago, vas a transferir $50 a ahorros, sea lo que sea, y hacerlo automático.68:46
The more that you can take behavior out of the system, because we're all flawed, we're all emotional, we're all biased, we've all got social pressures, I do, you do,Cuanto más puedas sacar el comportamiento del sistema, porque todos somos imperfectos, todos somos emocionales, todos estamos sesgados, todos tenemos presiones sociales, yo sí, tú sí,68:53
everybody does.todos la tenemos.69:02
The more that you can take a motion out and put automation in, the better you're going to do over time.Cuanto más puedas sacar la emoción y poner la automatización, mejor te irá con el tiempo.69:03
And for the person who's still thinking, I mean, what's the point?Y para la persona que todavía está pensando, quiero decir, ¿cuál es el punto?69:08
I can barely pay my bills.Apenas puedo pagar mis facturas.69:11
What do you want them to know?¿Qué quieres que sepan?69:14
The first thing I want you to know is I feel you, I empathize with you, I don't judge you.Lo primero que quiero que sepas es que te entiendo, empatizo contigo, no te juzgo.69:16
I'm sure you're a good person and you should not be embarrassed about it because there are tens or hundreds of millions of other people in your shoes.Estoy seguro de que eres una buena persona y no deberías avergonzarte porque hay decenas o cientos de millones de otras personas en tu situación.69:20
So knowing that you're not alone, I think is an empowering thing for most people because a lot of people look at their lack of savings, look at their poorAsí que saber que no estás solo, creo que es algo empoderante para la mayoría de las personas porque muchas personas ven su falta de ahorros, ven su69:27
financial skills, and they feel guilt, shame, and embarrassment, and you shouldn't.falta de habilidades financieras, y sienten culpa, vergüenza y humillación, y no deberías.69:35
This is a very, very common thing.Esto es algo muy, muy común.69:41
It doesn't mean you're a bad person.No significa que seas una mala persona.69:43
But the second thing you should know is that it is in your control.Pero lo segundo que debes saber es que está bajo tu control.69:44
I use this in the psychology of money.Uso esto en la psicología del dinero.69:47
It's an astounding story.Es una historia asombrosa.69:49
This guy named Ronald Reed.Este tipo llamado Ronald Reed.69:50
Ronald Reed came from the most humble, if not impoverished background that you can imagine.Ronald Reed provenía del trasfondo más humilde, si no empobrecido, que puedas imaginar.69:52
And even as an adult, he spent his entire career as a janitor and a gas station attendant.E incluso siendo adulto, pasó toda su carrera como conserje y asistente de gasolinera.69:57
And when he died, he left millions of dollars to charity.Y cuando murió, dejó millones de dólares a la caridad.70:02
And everyone was like, where did the janitor, millions of dollars, like what in the world happened here?Y todos estaban como, ¿dónde consiguió el conserje, millones de dólares?, como qué pasó aquí en el mundo?70:06
And the answer was, he saved what little he could, $10 here, $20 there, maybe $100 here, he invested in the stock market, he left it alone for like 70Y la respuesta fue, ahorró lo poco que pudo, $10 aquí, $20 allá, quizás $100 aquí, invirtió en el mercado de valores, lo dejó solo durante unos 7070:10
years.años.70:19
And that's it.Y eso es todo.70:20
That's the whole story.Esa es toda la historia.70:21
And that's all you need.Y eso es todo lo que necesitas.70:22
If you have the right behavior, if you have the right mindset, you don't need much else to even achieve extraordinary returns over time.Si tienes el comportamiento correcto, si tienes la mentalidad correcta, no necesitas mucho más para lograr retornos extraordinarios con el tiempo.70:24
You know, one of the big lessons from your work for me is also this idea that enough is better than more.Sabes, una de las grandes lecciones de tu trabajo para mí es también esta idea de que suficiente es mejor que más.70:31
And I'm reading from your blockbuster bestseller, The Art of Spending Money.Y estoy leyendo de tu superventas de éxito, El Arte de Gastar Dinero.70:38
This is page 36.Esta es la página 36.70:44
Desiring less can have the same impact on your well -being as gaining more money.Desear menos puede tener el mismo impacto en tu bienestar que ganar más dinero.70:46
And desiring less does not mean giving up.Y desear menos no significa rendirse.70:52
It doesn't mean you don't know how to spend money and have a good time.No significa que no sepas cómo gastar dinero y pasar un buen momento.70:55
I think it's quite the opposite.Creo que es todo lo opuesto.70:59
To be content with what you have is the deepest way to enjoy the house you've purchased, the clothes you wear, and the vacations you take.Estar satisfecho con lo que tienes es la manera más profunda de disfrutar la casa que has comprado, la ropa que usas y las vacaciones que tomas.71:01
Talk to us about that.Cuéntanos sobre eso.71:12
Having enough does not mean you have no aspirations for more.Tener suficiente no significa que no tengas aspiraciones por más.71:14
I want to work very hard this year and earn as much money as I can.Quiero trabajar muy duro este año y ganar la mayor cantidad de dinero que pueda.71:17
I want to do that next year and the year after that.Quiero hacer eso el próximo año y el año después.71:21
But with as much emphasis, with as much strategy and will, I want to think about my expectations and keep my expectations in check.Pero con tanta énfasis, con tanta estrategia y voluntad, quiero pensar en mis expectativas y mantenerlas bajo control.71:23
And when you realize that wealth is what you have versus what you want, and the wider that gap is, the worse you're going to feel, the narrower that gapY cuando te das cuenta de que la riqueza es lo que tienes versus lo que quieres, y cuanto más ancha sea esa brecha, peor te vas a sentir, cuanto más estrecha sea esa brecha71:32
is, the better you're going to feel.es, mejor te vas a sentir.71:41
You can mix aspirations for wanting more with contentment, with what you have, and appreciation for what you have as well.Puedes mezclar aspiraciones de querer más con satisfacción, con lo que tienes, y apreciación por lo que también tienes.71:42
How do you do that?¿Cómo haces eso?71:50
You have to go out of your way to think about it all the time because it's not normal and natural.Tienes que esforzarte por pensar en ello todo el tiempo porque no es normal ni natural.71:50
What is normal and natural in everyone's knee -jerk reaction is, I want more, and once I have more, I'm going to be happier about it.Lo que es normal y natural en la reacción instintiva de todos es, quiero más, y una vez que tenga más, voy a estar más feliz al respecto.71:55
The idea of being gracious and having gratitude for the world that we live in, for what we have rather than what we don't have, for me, it takes effortLa idea de ser amable y tener gratitud por el mundo en el que vivimos, por lo que tenemos en lugar de lo que no tenemos, para mí requiere esfuerzo72:01
to do that.hacer eso.72:10
Every therapist, every psychologist would tell you how powerful gratitude is.Todo terapeuta, todo psicólogo te diría cuán poderosa es la gratitud.72:11
It sounds kind of mushy and wishy -washy.Suena un poco cursi e impreciso.72:16
How can that possibly be a thing?¿Cómo puede ser eso posiblemente una cosa?72:19
Nothing in psychology, I think, is more powerful than keeping your expectations in check and being gracious for what you already have.Nada en la psicología, creo, es más poderoso que mantener tus expectativas bajo control y ser agradecido por lo que ya tienes.72:21
There's a great quote from Stephen Hawking, the great scientist who, of course, had ALS and had absolutely no control over his body.Hay una gran cita de Stephen Hawking, el gran científico que, por supuesto, tenía ELA y no tenía absolutamente ningún control sobre su cuerpo.72:27
He could not even speak.Ni siquiera podía hablar.72:35
He was in a wheelchair for almost his entire adult life.Estuvo en una silla de ruedas durante casi toda su vida adulta.72:36
He gave this interview with The New York Times several years before he died.Dio esta entrevista con The New York Times varios años antes de morir.72:39
In the interview, he was talking about how unbelievably happy he was and how grateful he was to be able to do this research and how great his life was.En la entrevista, estaba hablando sobre lo increíblemente feliz que era y cuán agradecido estaba de poder hacer esta investigación y lo genial que era su vida.72:43
If there's any of us who have the right to complain about life, it's somebody like Stephen Hawking.Si hay alguien de nosotros que tiene derecho a quejarse de la vida, es alguien como Stephen Hawking.72:51
If there's anyone who has the right to wake up and say, I was dealt an unfair hand in life and I'm so jealous of you and me, it's him.Si hay alguien que tiene derecho a despertar y decir, me tocó una mano injusta en la vida y tengo tanta envidia de ustedes, es él.72:56
He wasn't.No lo era.73:04
He was so happy.Era tan feliz.73:05
The New York Times asked him, they said, what's your secret to happiness?The New York Times le preguntaron, dijeron, ¿cuál es tu secreto para la felicidad?73:07
He said, my expectations were reduced to zero when I was 21.Dijo, mis expectativas se redujeron a cero cuando tenía 21 años.73:10
That's when he got his disease.Fue entonces cuando contrajo su enfermedad.73:14
He said, everything else since then has been a bonus.Dijo, todo lo demás desde entonces ha sido un regalo.73:16
It just made him, in that dealing with that tragedy, made it much easier for him to exercise gratitude for what he did have.Simplemente, al lidiar con esa tragedia, le facilitó mucho el ejercer gratitud por lo que sí tenía.73:19
Now, obviously, I hope to not be in that situation.Ahora, obviamente, espero no estar en esa situación.73:28
I hope you not.Espero que no.73:31
I hope nobody is in that situation, but it's unavoidably true that when you experience that trauma, whatever the trauma might be, it can be losing a job, it canEspero que nadie esté en esa situación, pero es inevitablemente cierto que cuando experimentas ese trauma, cualquiera que sea el trauma, puede ser perder un trabajo, puede73:32
be divorced, whatever it is, that it can push you closer towards appreciating what you do have.ser un divorcio, sea lo que sea, eso puede impulsarte a apreciar más lo que tienes.73:40
How do you take that quote, everything was reduced to zero, so anything else that happened became a bonus and use that philosophy to change your mindset about money?¿Cómo tomas esa cita, todo se redujo a cero, así que cualquier otra cosa que sucediera se convirtió en un regalo, y usas esa filosofía para cambiar tu mentalidad sobre el dinero?73:46
For somebody, because there was so much that you just shared that I think is super important, and I want the person listening who maybe has no savings, who's livingPara alguien, porque hay mucho que acabas de compartir que creo que es súper importante, y quiero que la persona que escucha que tal vez no tiene ahorros, que está viviendo73:58
paycheck to paycheck, to be able to take everything that you've shared with us and really use these two tools, because what you're saying is, whether it's constantly comparing yourselfde quincena a quincena, sea capaz de tomar todo lo que has compartido con nosotros y realmente usar estas dos herramientas, porque lo que estás diciendo es, ya sea que constantemente te compares74:07
to other people, or having outsized expectations for where you are, or the power of being grateful and just stopping for a minute, that you are where you are, andcon otras personas, o tener expectativas desmesuradas sobre dónde estás, o el poder de ser agradecido y solo detenerte por un minuto, que estás donde estás, y74:18
that you can change your behaviors based on everything that you've shared with us today, that that's a foothold to be able to work with.que puedes cambiar tus comportamientos basado en todo lo que has compartido con nosotros hoy, que eso es un punto de apoyo para poder trabajar.74:30
How do we apply this to flip our mindset right away?¿Cómo aplicamos esto para cambiar nuestra mentalidad de inmediato?74:40
I'm going to read the story many years ago about a family, husband, wife, and two or three kids, and their house burned down, burned completely to the ground, theyVoy a contar la historia de hace muchos años sobre una familia, esposo, esposa, y dos o tres hijos, y su casa se quemó, se quemó completamente, ellos74:43
lost everything, the house that they had grown up in and imagine their future being in, and when their house burned down, everyone is distraught and in tears, we lostlo perdieron todo, la casa en la que habían crecido e imaginaban su futuro, y cuando su casa se quemó, todos están angustiados y en lágrimas, perdimos74:50
everything, and the mom gathers everyone together and says, guys, everything that we need to be happy is right here, the five of us, this is all that any oftodo, y la mamá reúne a todos y dice, chicos, todo lo que necesitamos para ser felices está aquí, los cinco de nosotros, esto es todo lo que cualquiera de74:59
us ever need to be happy, it's right here, we have each other, we've lost everything material, but none of that mattered, everything we have is right here, and Inosotros jamás necesitaremos para ser felices, está aquí, nos tenemos los unos a los otros, hemos perdido todo lo material, pero nada de eso importaba, todo lo que tenemos está aquí, y75:07
think there is some version of that in everybody's life, regardless of what your family situation is, that you have all the tools that you need right now to becreo que hay alguna versión de eso en la vida de todos, independientemente de cuál sea tu situación familiar, que tienes todas las herramientas que necesitas ahora mismo para ser75:15
as happy as you are capable of becoming, it's not to discount your problems, it's just that everything is the gap between expectations and reality, and you have those toolstan feliz como eres capaz de ser, no es negar tus problemas, es solo que todo es la brecha entre expectativas y realidad, y tienes esas herramientas75:23
right now, and I think if you go out of your way to not compare yourself to what you don't have, but to appreciate what you do have at anyahora mismo, y creo que si te esfuerzas por no compararte con lo que no tienes, sino apreciar lo que sí tienes en cualquier75:32
level of life, I think you get a little bit closer to that feeling of what you're trying to get to, which is contentment, and rather than waking up andnivel de vida, creo que llegas un poco más cerca a ese sentimiento de lo que estás intentando llegar, que es contentamiento, y en lugar de despertar y75:43
saying, what don't I have, and what hole is that going to fill, you're waking up and being like, look, I'm pretty grateful for the control that I have overdiciendo, qué no tengo, y qué va a llenar ese agujero, te estás despertando y diciendo, mira, estoy bastante agradecido por el control que tengo sobre75:50
my emotions, I'm grateful for the hope that I have in the future, I'm grateful that I can control those thoughts without them being dictated by society and move aheadmis emociones, estoy agradecido por la esperanza que tengo en el futuro, estoy agradecido de poder controlar esos pensamientos sin que sean dictados por la sociedad y avanzar75:56
from there.desde allí.76:04
I love it, it's also a way to double down on what you are capable of doing once you get out of your own way.Me encanta, también es una forma de intensificar lo que eres capaz de hacer una vez que dejas de obstaculizarte a ti mismo.76:05
Right.Correcto.76:11
Maureen, if the person who's listening wants to change the story they tell themselves about money, what is the story that you would say, this is what you should sayMaureen, si la persona que está escuchando quiere cambiar la historia que se dice a sí misma sobre el dinero, ¿cuál es la historia que dirías, esto es lo que deberías decir76:11
to yourself from this point forward?a ti mismo de aquí en adelante?76:20
Money can make you happier.El dinero puede hacerte más feliz.76:22
Having more money, spending more money can make you happier, just not in the way that you probably think and not as much as you probably think, that you canTener más dinero, gastar más dinero puede hacerte más feliz, solo que no de la manera en que probablemente piensas y no tanto como probablemente piensas, que puedes76:24
use it as a tool to live a better life.usarlo como una herramienta para vivir una vida mejor.76:32
And that is a great thing.Y eso es algo genial.76:34
It can also be much more commonly a yardstick of status to measure yourself against others by.También puede ser mucho más comúnmente una vara de estatus para medirte a ti mismo contra otros.76:36
We've repeated that multiple times because I think it's the most important thing today in this era about money, is that because it's so easy to measure, it's so easyHemos repetido eso múltiples veces porque creo que es lo más importante hoy en esta era sobre el dinero, es que porque es tan fácil de medir, es tan fácil76:42
to quantify.de cuantificar.76:50
And our society has made it so that that is the level of success, that your net worth is equal to your self -worth.Y nuestra sociedad ha hecho que ese sea el nivel de éxito, que tu patrimonio neto es igual a tu autoestima.76:51
And it's obviously a broken and damaging story.Y obviamente es una historia falsa y dañina.76:57
And once you exercise controlling your expectations, controlling your emotions, being, having gratitude for what you do have, I think that's the ultimate, that's the ultimate wealth for me.Y una vez que practicas controlar tus expectativas, controlar tus emociones, siendo, teniendo gratitud por lo que sí tienes, creo que eso es lo máximo, eso es la riqueza máxima para mí.77:00
It's not necessarily about what your net worth is.No necesariamente se trata de cuál es tu patrimonio neto.77:11
It's your ability to control what you think and be grateful for what you do have.Es tu capacidad de controlar lo que piensas y estar agradecido por lo que sí tienes.77:14
If the person who's spent this time together with us takes one action today from everything that you've shared, what do you think the most important thing to do comingSi la persona que ha pasado este tiempo con nosotros toma una acción hoy de todo lo que has compartido, ¿qué crees que es lo más importante que hacer viniendo77:19
out of this conversation?de esta conversación?77:29
Realize that other people are not thinking about you as much as you are.Date cuenta de que otras personas no están pensando en ti tanto como lo haces tú.77:31
That you and your goals are often attached to wanting to impress other people, but they're not paying attention because they are busy worrying about themselves.Que tú y tus objetivos a menudo están vinculados a querer impresionar a otras personas, pero no están prestando atención porque están ocupados preocupándose por sí mismos.77:35
That's the first step to controlling your expectations.Ese es el primer paso para controlar tus expectativas.77:44
Once you can control your expectations, you get much closer to what I think the ultimate goal is, which is being content with your money.Una vez que puedas controlar tus expectativas, llegas mucho más cerca de lo que creo que es el objetivo máximo, que es estar conforme con tu dinero.77:47
Well, the most important thing for me right now is to thank you.Bueno, lo más importante para mí en este momento es agradecerte.77:53
You and your work have made a huge difference in my life.Tú y tu trabajo han hecho una enorme diferencia en mi vida.77:58
And so thank you, thank you, thank you for what you do.Así que gracias, gracias, gracias por lo que haces.78:02
And thank you for being here with us today.Y gracias por estar aquí con nosotros hoy.78:04
Thank you, Mel.Gracias, Mel.78:06
This has been fun.Ha sido divertido.78:06
Thank you for having me.Gracias por recibirme.78:07
You're welcome.De nada.78:08
And I also want to thank you.Y también quiero agradecerte.78:08
Thank you for making the time to listen to something that is going to improve your financial life.Gracias por dedicar tiempo a escuchar algo que va a mejorar tu vida financiera.78:10
He talked a lot about independence and what I heard in that was freedom.Habló mucho sobre la independencia y lo que escuché en eso fue libertad.78:16
And when you apply the simple things that he told you to do, I promise you you're not only going to gain more independence, you are going to feel freer.Y cuando apliques las cosas simples que te dijo que hagas, te prometo que no solo vas a ganar más independencia, también vas a sentirte más libre.78:21
And one more thing, in case no one else tells you this, as your friend, I wanted to be sure to tell you that I love you and I believeY una cosa más, en caso de que nadie más te lo diga, como tu amigo, quería asegurarme de decirte que te amo y creo78:30
in you and I believe in your ability to create a better life.en ti y creo en tu capacidad para crear una vida mejor.78:36
There's no doubt in my mind if you and I apply everything that Morgan taught us today, we will create and we will live a better life.No tengo ninguna duda en mi mente de que si tú y yo aplicamos todo lo que Morgan nos enseñó hoy, crearemos y viviremos una vida mejor.78:40
Alrighty, I will be waiting for you in the very next episode.Está bien, te estaré esperando en el siguiente episodio.78:48
I'll welcome you in the moment you hit play.Te recibiré en el momento en que presiones play.78:52
I'll see you there.Nos vemos allá.78:54
And thank you for watching all the way to the end.Y gracias por ver hasta el final.78:55
I love being here with you on YouTube.Me encanta estar aquí contigo en YouTube.78:58
And I know you're thinking, okay, Mel, tell me what I should watch next.Y sé que estás pensando, está bien, Mel, dime qué debería ver después.79:00
But first I got to tell you something.Pero primero tengo que decirte algo.79:03
Hit subscribe.Suscríbete.79:04
Got it.Está bien.79:05
Good.Bien.79:06
Thank you for supporting me.Gracias por apoyarme.79:06
Thank you for supporting the team.Gracias por apoyar al equipo.79:07
Now let me recommend the next video she watched.Ahora déjame recomendarte el siguiente video que vio.79:09
You're going to love this one.Te va a encantar este.79:11
And I will welcome you in the moment you hit play.Y te recibiré en el momento en que presiones play.79:12
I'll see you there.Nos vemos allá.79:15

Medido en este clip

Ritmo: 218 palabras por minuto — más rápido que el 76% del catálogo
Nivel MCER: B1
Formas reducidas aquí: gonna ×12, wanna ×4, kinda
Palabras que conviene saber: subscribed, yolo, quantify, biographies, externally, stoplight